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中国商业银行竞争力剖析 　　【摘要】 本文基于企业竞争力和商业银行竞争力等相关理论，设计了一系列影响和决定竞争力的因素指标，构建了我国商业银行竞争力分析模型，以实际数据为研究基础，运用聚类分析法和因子分析法，利用spss19.0软件对我国13家商业银行进行了实证研究，综合评价和分析了我国商业银行主体之间的优劣势和战略选择，引导中国银行业抓住机遇，深化改革，促进高效、稳定的可持续发展。 　　【关键词】 商业银行 竞争力 聚类分析法 因子分析 　　一、商业银行竞争力评价指标体系 　　本文根据商业银行具有的一般企业性质和本身具有的特殊性质，在建立商业银行竞争力指标评价体系应遵循的原则的指导下，在借鉴国内外学术界已有的研究成果，同时考虑到我国商业银行自身发展的实际情况，将商业银行竞争力分为传统竞争力和创新竞争力两部分，选取了反映我国商业银行综合实力的15项指标，建立商业银行竞争力评价指标体系，其中传统竞争力由资产规模竞争力、盈利性竞争力、流动性竞争力、安全性竞争力等4个三级指标、8个四级指标构成；创新竞争力由持续发展竞争力、环境竞争力等2个三级指标、7个四级指标构成，见表1。 　　本文先对上述15个竞争力指标进行相关性分析，若两两相关的相关系数绝对值大于0.95，我们认为它们高度相关，为了使最终对竞争力的评价较为客观，本文对具有高度相关的竞争力指标进行筛选，消除高度相关性。由于有些竞争力指标是非数字性指标，因此对该类指标的评定，我们先对其进行量化，分别由数值1、2、3表示，1表示相比之下最差，2表示居中，3表示最优。国有商业银行在政府扶持方面享有较多的优惠扶持政策，股份制商业银行明显不及国有商业银行在此方面享有的优待，因此此项上，四大国有商业银行为3，其他股份制商业银行为2。经济性质表示商业银行经营的商业化程度和市场行为能力，现已上市的商业银行的商业化程度最高，为3，国有商业银行受政府行政干预最多，因此商业化程度最低，为1，界于两者之间的股份制商业银行，为2。创新能力主要是关注商业银行在开拓新的业务品种、新的业务领域，同时在此进行金融业务和金融工具创新的能力及其成果，就此而言，招商银行和民生银行创新方面开展得很好，为3，而国有商业银行由于体制上、制度上的不足，创新最弱，为1，其余股份制商业银行为2。由于资料来源的限制，本文选取中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中信实业银行、招商银行、光大银行、民生银行、华夏银行、深圳发展银行、福建兴业银行、浦东发展银行，共13家商业银行2010年的相关数据进行分析评价。 　　二、中国商业银行竞争力的实证分析 　　1、因子评价分析 　　（1）因子评价分析过程。首先要对原始数据进行无量纲化处理，第一步就要计算各个财务数据的平均值和标准差，然后将这些数据代入前文所述的标准化公式中，经计算可以得到每家银行各项财务数据的标准化值。本文按特征值大于1的标准，采用主成分分析法来提取因子，碎石图输出结果见图1，可以看出，该特征值曲线中前四个因子的特征值大于1输出结果见表2，从中也可以看出，特征值1的因子有3个，累积贡献率为80.752%80%，可以反映出银行的现实竞争力。 　　用方差极大旋转法得到前4个因子的旋转因子载荷矩阵（见表2），已列示了提取的各因子与原始指标间的线性关系，即各因子是原始指标的线性组合。设F为提取出的主因子，上述因子可表示为F1、F2、F3。Spss得出，第一主因子F1，在经济性质、不良贷款率、政府扶持、资产总额（百万元）、创新能力、存贷比率、资产总额增长率上的系数较大，分别为—.942、.908、.865、.827、—.805、—.629、.605，可称为规模及发展因子；第二主因子F2只在资产收益率、净利润收入比重、负债比率、资本充足率%、平均总资产回报率、存款余额增长率、净利息占收入比率上的系数较大，分别为.942、.897、—.841、.722、.713、.664、—.627可概括为资产质量及盈利因子；第三个主因子F3，在贷款余额增长率上的系数较大，为.919，可称之为可持续发展因子。运用回归法（regression）计算出因子的分系数：F1=0.158X1—0.172X2—0.215X3……+0.277X14+0.033X15；F2=—0.011X1—0.041X2—0.062X3……—0.151X14+0.192X15；F1=—0.020X1+0.021X2+0.053X3……—0.152X14—0.268X15；其中X1、X2、X3……X14、X15，为各项财务指标经预处理之后的标准化数据。再以各因子所对应的贡献率为权重进行加权求和，即可得到综合评价得分F，即：F=55.558F1+16.932F2+8.262F3。各因子得分、综合竞争力得分及排序见图