从紧货币政策下银行贷款集中流向问题剖析.docVIP

从紧货币政策下银行贷款集中流向问题分析 　　摘要：从紧货币政策作为国家重要的宏观调控政策在防止经济过热、抑制通货膨胀方面所发挥的重要政策效应已经逐渐显现，对于在复杂的国际、国内经济金融形势下保持我国的经济的平稳有序发展起到了重要的作用。但政策所引起的一系列负面效应不能不引起我们的重视，因为这同样关系到国家经济的正常发展，如：因从紧货币政策所引起的贷款集中问题、信贷结构不平衡所引起的中小企业融资难问题、银行经营风险加大等问题。我们以许昌市为例对贷款集中度问题进行了调查，并就此问题引发的其他问题做出了粗浅的讨论，以期能够引起有关方面的注意，对改善目前的信贷现状起到一定的作用。 　　关键词：从紧货币政策；银行贷款；集中流向 　　文章编号：１００３－４６２５（２００8）11－００26－０4中图分类号：Ｆ８２２文献标识码：Ａ 　　 　　一、前提背景 　　 　　2007年中央经济工作会议提出，2008年“要把防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀作为当前宏观调控的首要任务，按照控总量、稳物价、调结构、促平衡的基调做好宏观调控工作；要实行从紧的货币政策，严格控制货币信贷总量和投放节奏，更好地调节社会总需求和改善国际收支平衡状况，维护金融稳定和安全”。至此，我国实施10年之久的“稳健”货币政策正式被“从紧”货币政策所取代。为应对从紧货币政策，四家国有商业银行总行普遍对分支机构加强了贷款管理，多数实行了规模控制，在有限的资金规模下，强调确保大型优质客户，如工总行的信贷政策“竞争优质，压缩一般，退出劣质，有保有压”，项目贷款重点投向基础产业、基础设施、现代制造业和节能环保等领域；农行贷款计划主要用于满足重点扶持的电力、煤炭、外贸等行业；建行要求优先保证AA级以上客户和总行级重点客户的信贷需求。在上级行具体的信贷政策指导下，各分支机构贷款逐步向某些行业的某些企业集中流向，从而造成了一系列的经济问题，尤其是中小企业融资难更应值得我们高度关注。就此问题，我们对许昌市信贷集中流向进行了调查。 　　 　　二、银行贷款集中流向情况 　　 　　据对许昌市工行、农行、中行、建行、城市商业银行和辖区农村信用社六家金融机构6月末贷款情况调查，和对六家金融机构最大一户贷款企业及最大十户贷款企业的认真分析，发现其贷款集中流向十分明显，而且存在着以下特点： 　　 　　（一）贷款流向高度集中，国有商业银行贷款集中度高于地方中小法人金融机构。6月底，四家国有商业银行最大单户贷款企业贷款占比分别是22%，19.03%，16%，8.2%，城市商业银行和农村信用社最大单户贷款企业贷款占比为分别的2.58%和1.95%；四家国有商业银行最大十家贷款企业贷款占比分别是50.48%、34.01%、67%、82%，城市商业银行和农村信用社最大十家贷款企业贷款占比分别为12.47%和3.5%。从以上数据可以看出，国有商业银行贷款主要流向于少数的几家企业，而地方中小金融机构贷款有所集中，但相对于国有商业银行比较分散。 　　（二）贷款行业高度集中，国有商业银行贷款集中度高于地方中小法人金融机构。首先是六家金融机构最大一户贷款企业有三家都集中在电力行业，而且主要是投向了相同的企业即河南能信热电有限公司和许昌龙岗发电有限责任公司，贷款余额达218181万元，占六家金融机构最大十户贷款企业贷款总额的19.6%。其次是投向了道路管理养护及相关行业，贷款余额为255810万元，占六家金融机构最大十户贷款企业的23%。再次是贷款集中投向了许继电气股份有限公司、黄河旋风股份有限公司、瑞贝卡实业有限公司等上市公司。在贷款行业高度集中的贷款发放者中又以国有商业银行更为严重，如中行、建行和农行的最大一户贷款企业都集中在电力行业。许继电气虽然在四家商业银行中只有工行为最大一户贷款企业，但在其他三家国有商业银行的贷款按余额排名也都在前三名以内，6月底该企业在六家金融机构贷款余额为164710万元，占国有商业银行最大十家贷款企业贷款总额1032387万元的16%。 　　 　　（三）贷款流向趋同严重，贷款十大户中一家企业在多家金融机构贷款情况比较突出。如上边提到的河南能信热电股份有限公司、许昌龙岗发电有限责任公司、许继电气股份有限公司在多家金融机构都是贷款十大户企业之一。此外还有黄河旋风股份有限公司、河南瑞贝卡实业有限公司等许昌市的重点名优企业也都出现在多家金融机构最大十户贷款企业的名单中。在六家金融机构共60家最大十户贷款企业中，扣除交叉贷款企业，其实只有41家，其中的9家企业贷款余额772225万元，占六家金融机构最大十户贷款企业贷款总额1111273万元的69.5%。 　　（四）贷款企业高度集中，国有商业银行贷款集中度高于地方中小法人金融机构。最大十户贷