我国商业银行碳金融业务及制约因素研究.docVIP

我国商业银行碳金融业务及制约因素研究 在发展低碳经济的时代背景下，我国商 业银行作为碳金融市场的交易主体，在开展碳金融业 务的过程中取得了巨大的进展，但以此同时也发现了 许多制约因素，主要为碳金融人才稀缺，市场风险大， 缺乏相关监管机制。中国需要在复杂的国际环境中加 快人才培养、建立碳交易机制、以及鼓励业务创新， 积极做好向低碳经济转型的准备。 关键词：碳金融；商业银行；碳金融业务 F832 .? A 1001-828X (2015)005-000-02 碳金融是指服务于限制温室气体排放的技术和项 目的投资、融资、谈权交易等金融活动，主要包括碳 排放权及其衍生品的投资和交易、对于低碳项目开发 进行投融资以及其他与碳金融相关中介活动。目前我 国已在北京、上海、天津相继建立了碳排放交易所， 这意味着中国已逐步重视碳金融这一领域。商业银行 作为我国最主要的经济体，其碳金融业务的开展对于 我国经济有着重大意义。中国尚处于碳交易产业链的 底端，需要一商业银行为平台，构建我国的碳金融体 系。 一、我国碳金融的发展现状 碳交易机制 《京都议定书》确定了三种碳交易机制，赋予碳 排放权商品属性。三种机制如下:排放贸易机制（ET ）、 联合履行机制（」1）以及清洁发展机制（CDM）o 中国作为全球主要的发展中国家，主要开展在 CDM下的项目开发。在国外，凡中国境内所有减少的 温室气体排放，都可以按照《京都议定书》中的CDM 机制转变成有价商品向发达国家出售。而在国内，金 融机构为多个参与方都提供碳金融服务，这其中包括 中介与咨询、设计与开发碳金融产品和碳排放理财产 品、CDM项目信托、碳基金以及结算服务等。 碳金融产品开发 中国在碳金融产品的开发方面取得了显著的成效 在CDM项目中，中国通过该项目核准的数量居全球的 首位，在碳基金运作、碳结构型产品的研发及碳信托 方面也取得了不错的成绩。 在CDM项目开发方面，随着我国第一个CDM项 目-内蒙古辉腾锡勒风电场项目于2005年在联合国清 洁发展机制执行理事会（EB）注册成功后，我国的CDM 项目蓬勃发展，截止2013年9月，国家发改委己批准 CDM项目数有4939个，其中有3700个在EB获得批 准，有1300项获得EB签发的CERs。中国成为CDM 项目最多的国家之一，占注册项目数的43.25°/。，中国 通过该项目核准的数量居全球的首位。 在碳基金运作方面，中国碳基金的成立，为更多 领域提供了资金渠道，而这些领域能够带来生物多样 性保护和减轻气候变化等多重利益的项目。中国绿色 碳基金由中国绿化基金发起成立，随后，中国清洁发 展机制基金经国务院批准于2007年7月在北京成立; 与此同时，多个支持低碳经济项目的城市发展基金、 公募基金、私募基金也相继成立，如海富通中证内地 低碳经济证券投资基金、银河达华低碳产业基金管理 有限公司等。 碳交易所及平台的建立 2008年8月5日，上海环境交易所宣告成立，成 为国内首个环境能源交易平台，同天北京环境交易所 也正式挂牌。同年9月25日，天津排放权交易所在天 津滨海新区举行揭牌仪式。以上三家为国内最大最主 要的碳交易所。另外，全国各地的碳交易所也相继成 立。于此同时，一些民间推动的碳交易峰会也分别于 北京、上海等地举行。碳排放交易开始在中国活跃起 来。 北京环境交易所在2009年建立了中国第一个 CDM信息服务平台，使中国的CDM市场的卖家更方 便找到买家，发挥着价格发现和降低交易成本作用； 北京环境交易所还与法国环境交易所联合在中国设立 碳交易平台，使中国的碳交易平台于国际接轨。中国 第一个自愿碳减排交易标准“熊猫标准”于2009年由 北京环境交易所开发并颁布，并在同年实现了国内第 一单自愿碳减排业务----北京奥运会期间绿色出行产 生的8026万吨碳减排指标被天平汽车保险股份有限 公司购买。 碳金融中介机构的发展 相比于国外商业银行开展的碳金融业务，中国目 前还停留在贷款业务这个单一项目上。碳权质押贷款 和相关理财产品是目前中国快速发展的业务，但在中 介机构的开展当中，我国的进程明显地落后于发达国 家，因此发展本土的中介机构是我国在推进碳金融业 务进程中的关键。 由于我国的清洁发展机制项目具有分散度较高的 特点，中介机构参与的程序复杂，审核周期长，而且 我国碳金融交易市场还处于初步发展阶段，各机制还 不完善，碳金融资产的价值转化效率较低。因此我国 在前期的碳减排项目的核算、评估及验证等工作，都 只能邀请国外的专业机构来完成，为此要缴纳高昂的 中介费，这势必压缩了中国企业的利润空间。为取得 更高的收益，中国必须培养并拥有自己在碳交易方面 的专业人才。 目前，国内很多碳减排大户相继成立了专门的部 门负责碳资源的管理、开发和包装。如华电成立了华 电龙源碳