金融市场学演示文稿fgwasliw.ppt

* * 三、监管经济学理论 它是在前两者理论基础上发展起来的新的监管理论，它继承了公共效益论的“市场失灵”的假设，又保留了俘虏论关于监管需求原因的观点。 该理论认为监管是一种商品，并且这种商品的分配同样受供求关系的支配，同时监管的供给来自于那些千方百计谋求当选的政治家，因为他们需要选票；而监管的需求则来自那些利益集团。 该理论还认为：因为政府监管也会失灵，所以政府监管不可能解决一切由市场失灵带来的问题。因此监管需要自律配套，需要被监管，监管组织内部需要经常换岗。 金融监管的成本：行政费用、道德风险、合规成本、社会经济福利的损失、动态成本 * * 第三节 金融市场监管原则 1，依法监管原则— 2，三“公”原则—公开、公平、公正。 3，弱者权益保护原则—即中小投资者利益保护、被保险人利益保护、存款人权益保护、信托委托人利益保护等 4，系统性风险控制原则—指监管首先应从社会经济和政治全局出发，应服从国家经济稳定发展的总体需要，主要控制金融体系的系统风险、减少风险的积累。 5，审慎监管、适度监管原则— 6，独立监管与交叉监管结合原则— 7，政府监管与自律监管结合原则— 8，现场监管与非现场监管结合原则-- * * 第四节金融市场监管体系分工与合作 各国政治经济体制不同，金融业和金融市场发育程度及历史、法律不同各国金融市场监管体制类型大相径庭 一、按金融监管权集中度划分 1，一元多头式—全国