菜籽油期货交割制度简介导论.pptVIP

菜籽油期货交割制度简介 银河期货济南营业部 全国免费上门开户电话QQ：1123303402 一、商品期货交割的重要性 二、菜籽油期货交割质量标准 三、三日交割流程 四、标准仓单 五、标准仓单的注册 六、标准仓单的注销 七、交割收费标准 八、监督管理 一、商品期货交割的重要性 （一）什么是期货交割？ 　　商品期货：实物交割。 　　实物交割：是指期货合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约标的物所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。 要求：按照交易所的规则和程序 　　表现为：标准仓单所有权的转移 　　了结手段：了结到期未平仓合约的过程　 （二）期货交割的特点（与现货的区别） 1、指定交割地点： 指定交割仓库：交易所公告 基准价区：长江中下游流域 2、严格按照标准交割： 现货：看货定价。期货：现有价格后交割。 指定质检机构为期货交割仲裁检验机构。 3、按规定程序交割： 现货即时交割。期货是仓单交割，按照规定程序在交割月配对交割或通过期转现交割。生成仓单有规范的程序要求。 （三）交割月 　　即合约到期月份。 　　小麦、白糖、棉花、菜籽油：1、3、5、7、9、11月。单月 ； 　　PTA：1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月。逐月。 （四）期货交割的重要性 期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。 当由于过分投机，造成期货价格严重偏离现货价格时，交易者就会通过交割在期、现货两个市场进行套利交易，使期、现货价差趋于正常。 二、菜籽油期货交割质量标准 菜籽油期货交割品标准： 按照所标（Q/ZSJ 003-2007）制定 经国家技术监督部门备案，具有法律效力 Q/ZSJ 003-2007 与 GB 1539-2004 比较 菜籽油期货合约交割单位为5吨。 基准交割品、替代品及升贴水： 　　（一）基准交割品：符合郑州商品交易所《期货交易用菜籽油标准》（Q/ZSJ 003-2007）（下称《菜籽油所标》）四级质量指标的菜籽油。 　　（二）替代品及升贴水：符合《菜籽油所标》三级、二级、一级质量指标的菜籽油可以交割，无升贴水。 入库质量要求： 自每年6月1日（含该日）起至当年12月1日止（不含该日）入库的菜籽油，其酸值不得超过2.3mg/g，过氧化值不得超过3.5mmol/kg，色泽黄35 红不超过6.0。 自每年12月1日（含该日）起至次年6月1日止（不含该日）入库的菜籽油，其酸值不得超过2.5mg/g，过氧化值不得超过4.0mmol/kg，色泽黄35 红不超过6.5。 出库质量要求： 菜籽油出库时，应符合《菜籽油所标》四级菜籽油质量指标。 三、三日交割流程 有如下几个步骤： （一）交割资格的认定 （二）配对日：第一日 （三）通知日：第二日 （四）交割日：第三日 （五）增值税专用发票的流转 （一）交割资格的认定 客户的期货交割须由会员办理，并以会员名义在交易所进行，交割结果由客户承担。 不能交付或接收增值税专用发票的客户不允许交割；持仓量为非交割单位整数倍的相应持仓不得交割。 进入交割月前，不允许交割的客户应将交割月份的持仓予以平仓。 　　自进入交割月第一个交易日起，自然人客户不得开新仓，交易所有权对其持仓强平。不得交割的持仓被配对的，交易所对其处于合约价值10%的违约金，违约金支付给对方，终止交割；买卖双方均属上述情况的，交易所按本条规定比例核算的金额对双方进行处罚，终止交割。 （二）配 对 日（第一日） 在交割月第一个交易日至最后交易日的下午2点30分前的交易时间内，买方会员和持有标准仓单的卖方会员均可通过会员服务系统提出交割申请。 买方会员响应卖方会员的交割申请的，当日收市后进行配对。买方未响应的，不予配对。最后交易日未平仓合约，由计算机按数量取整、最少配对原则予以配对。 （三）通 知 日（第二日） 　　配对日后的下一交易日（即通知日），买卖双方通过会员服务系统确认《交割通知单》。会员在通知日下午5时之前没有提出异议的，则视为对《交割通知单》的认可。 （四）交 割 日（第三日） 通知日后的下一交易日（即交割日）上午9时之前，买方会员应当将尚欠货款划入交易所帐户，卖方会员应当持有可流通的标准仓单。交易所结算部位双方办理交割结算手续。 交割日，交易所收取买方会员全额货款，并于当日将全额货款的80%划转给卖方会员，同时将卖方会员的仓单交付买方会员。余款在买方会员确认收到卖方会员转交的增值税专用发票