新凤祥控股集团有限责任公司公开发行2018年公司债券-数据中心.PDF

新凤祥控股集团有限责任公司 （住所：山东省阳谷县安乐镇刘庙村） 公开发行2018年公司债券 （第一期） 募集说明书摘要 （面向合格投资者） 主承销商、受托管理人 （住所：大同市城区迎宾街15号桐城中央21层） 签署日期： 年 月 日 新凤祥控股集团有限责任公司公开发行2018 年公司债券（第一期）募集说明书摘要(面向合格投资者) 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。 2 新凤祥控股集团有限责任公司公开发行2018 年公司债券（第一期）募集说明书摘要(面向合格投资者) 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关 章节。 一、本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产（含少数股东权益）为86.73 亿元（2017 年9 月30 日合并报表中所有者权益合计）；债券上市前，发行人最近 三个会计年度实现的年均可分配利润为4.31 亿元（2014 年、2015 年及2016 年合 并报表中归属于母公司股东的净利润的平均值），预计三年平均可分配利润不低于 本次债券利息的1.5 倍。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本期债 券发行及上市安排请参见发行公告。 二、行业宏观经济环境波动带来的风险。公司的业务主要包括铜冶炼及贸易 业务、肉鸡养殖屠宰加工业务。 铜冶炼业务的主要产品为阴极铜，上游原材料为铜精矿，产品下游需求产业 主要为电力、空调制冷、交通运输、建筑和电子等行业，上下游产业均受宏观经 济环境影响较大。自公司成立以来，铜价伴随全球经济经历多次大幅波动。在目 前全球经济增长乏力、我国经济增速趋缓及我国有色金属行业“需求不旺、结构 性过剩、竞争加剧”的新常态下，公司经营仍然面临较为严峻的宏观外部环境。 肉鸡的消费需求可能也会随着宏观经济发展水平放缓而减少，进而影响公司 的肉鸡养殖屠宰加工业务的盈利能力。 三、汇率变动风险。公司的原材料主要依赖国外进口，进口采用的结算货币 主要为美元，因此外币汇率变动对进口原料有一定的影响，会对公司的采购成本、 销售收入、财务费用等产生影响，并对公司利润水平产生一定影响。自2005 年 汇率改革之后，人民币进入逐步适度升值阶段，有利于公司进口原料节省采购成 本，但随着汇率制度改革的推进，人民币汇率双向波幅的扩大，公司仍面临一定 的汇率变动风险。 四、发行对象与上市后的交易流通。本期债券的发行对象为符合《公司债券 发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者中的机构投资者。本期 债券发行结束后，本公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于 具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门 3 新凤祥控股集团有限责任公司公开发行2018 年公司债券（第一期）募集说明书摘要(面向合格投资者) 的审批或核准，本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易 所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交 易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，本 公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易 其所持有的债券。 五、评级结果及跟踪评级安排。经联合信用评级有限公司评定，本公司的主 体信用等级为AA ，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为AA 。在本次公司债 券存续期内，联合信用评级有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、经 营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响发行人 主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别