第一场120219上海股交中心介绍导论.pptVIP

上海股权托管交易中心介绍 2012年2月 一、发展地方股交中心的意义 二、地方股交中心发展现状 三、上海股交中心的设立依据 四、上海股交中心的战略定位 五、上海股交中心的监管架构 六、上海股交中心的基本职能 七、上海股交中心的市场规则 八、上海股交中心挂牌的操作流程 九、上海股交中心股票交易的操作流程 十、企业在上海股交中心挂牌的好处 十一、上海股交中心与新三板的不同点 十二、上海股交中心简介 十三、中介机构的商机 一、发展地方股交中心的意义 满足中小企业融资需求 培育上市资源 探索金融创新 二、地方股交中心发展现状 2008年9月设立天津股权交易所 2009年11月设立浙江省未上市公司股份转让试点中心平台 2009年12月设立重庆股份交易中心 2010年7月设立上海股权托管交易中心 三、上海股交中心的设立依据 国务院（国发[2009]19号）《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》“研究探索推进上海服务长三角地区非上市公众公司股份转让的有效途径” 经国务院同意的《“十二五”时期上海国际金融中心建设规划》（发改财金〔2011〕2991号） 》“以上海股权托管交易中心建设为载体，积极探索非上市公司股权托管和非公开转让市场建设” 上海市政府发布的《关于推进上海股权托管交易市场建设的若干意见》（沪府发〔2011〕99号） 、上海市金融服务办公室发布的《上海股权托管交易中心管理办法（试行）》（沪金融办〔2012〕4号） 四、上海股交中心的战略定位 五、上海股交中心的监管架构 六、上海股交中心的基本职能 七、上海股交中心的市场规则 1、挂牌条件 ?业务基本独立，具有持续经营能力 ?不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的大股东侵占资产等损害投资者利益的行为 ?在经营和管理上具备风险控制能力 ?治理结构健全，运作规范 ?股份的发行、转让合法合规 ?注册资本中存在非货币出资的，则公司须设立满一个会计年度后方可申请挂牌;全部为货币出资的有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的不视为存在非货币出资；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，公司设立时间从有限责任公司设立时开始计算；有限责任公司未按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，须待股份有限公司设立满一个会计年度后方可申请挂牌 2、挂牌规则 ?推荐人推荐 ?股交中心审核 ?上海市金融办备案 七、上海股交中心的市场规则 3、报价转让制度 ?转让方式：协议转让、点选转让 ?委托方式：报价委托、确认委托、定价委托 ?成交回转：T+5 ?投资者：法人机构、合伙企业、原股东自然人、合格自然人 ?起买点：1万股； ?买入限制：股东超过200人时 ?涨跌停限制：前一交易日价格±30% ?非转让过户：特殊情况的协议交易、继承、赠予、司法裁决 4、定向增资 ?对象：原股东配售（不低于30%)、机构、个人 ?要求：按需融资、盈利预测、合理定价 ?程序：尽职调查、审核、备案 七、上海股交中心的市场规则 5、暂停交易 ?涉及无先例或存在不确定性因素的重大事项 ?存在可能对股份转让价格造成重大影响的情形 ?召开股东大会当日 6、恢复交易 ?暂停交易发生后不确定性事项消除 ?暂停交易发生后造成重大影响情形消除 七、上海股交中心的市场规则 7、终止挂牌 ?上海市金融办批准 ?转入新三板挂牌或在创业板、中小板、主板上市 ?进入破产清算程序 8、信息披露 ?挂牌前：股份转让说明书、审计报告、法律意见书、公司章程 ?挂牌后：经审计的年度报告、重大事项临时报告 9、会员制度 ? 会员分类：推荐机构会员、专业服务机构会员 ? 推荐机构会员：证券公司、银行、投资机构 ? 专业服务机构会员：会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等 ? 会员认定：股交中心审核 八、上海股交中心挂牌的操作流程 1、财务审计 2、资产评估 3、尽职调查 4、股份制改造 5、制作挂牌申请文件 6、推荐机构内部审核 7、上海股交中心审核 8、上海市金融服务办公室备案 9、股份登记托管 10、挂牌交易 十、企业在上海股交中心挂牌的好处 ? 效率高 ? 成功率高 ? 费用低廉 ? 能进能出 ? 促进转板上市 ? 促进融资 ? 形象宣传 ? 合理定价 ? 股份变现 ? 无形资产 十一、上海股交中心与新三板市场的不同点 十一、上海股交中心与新三板市场的不同点 十二、上海股权托管交易中心简介 十二、