方大集团股份有限公司关于非公开发行股票申请文件反馈意见.PDFVIP

方大集团股份有限公司 关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复 中国证券监督管理委员会： 贵会 《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（153694 号）（以下 简称“反馈意见”）已收悉。 招商证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“招商证券”）作为保荐人 已会同方大集团股份有限公司（以下简称“公司”或“方大集团”）、致同会计师 事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“致同会计师事务所”）、北京 市万商天勤律师事务所（以下简称“律师”或“万商天勤律师事务所”）等中介 机构，就需要公司及各中介机构等作出书面说明和解释的有关问题逐一落实，并 提供了相关文件。现将具体情况汇报如下： （注：如无特别说明，本回复中的简称或名词的释义与尽职调查报告中一致； 若表格如无数字单位标明的，则表格中数字均以“元”为单位。） 4-1 目 录 第一节 重点问题3 问题1 3 问题2 9 问题3 13 问题4 16 第二节 一般问题16 问题1 21 问题2 27 问题3 37 4-2 第一节 重点问题 问题1 根据申请材料，申请人本次拟募集资金用于补充流动资金1.4 亿元。请申请人 根据报告期营业收入增长情况，经营性应收（应收账款、预付账款及应收票据）、 应付（应付账款、预收账款及应付票据）及存货科目对流动资金的占用情况， 说明本次补充流动资金的测算过程。请结合目前的资产负债率水平及银行授信 情况，说明通过股权融资补充流动资金的考虑及经济性。请保荐机构对上述事 项进行核查。 请结合上述事项的核查过程及结论，说明本次补流金额是否与现有资产、业务 规模相匹配，募集资金用途信息披露是否充分合规，本次发行是否能增加公司 持续盈利能力，本次发行是否满足《上市公司证券发行管理办法》第十条有关 规定，是否可能损害上市公司及中小股东的利益。 回复： 经保荐机构核查： 一、本次补充流动资金的测算过程 1、测算假设 （1）公司所遵循的现行法律、政策以及当前的社会政治经济环境不会发生 重大变化； （2 ）公司业务所处的行业状况不会发生重大变化； （3 ）生产所需原材料供应市场不会发生重大变化； （4 ）公司现有产品的价格不会因国家产业政策调整而发生重大变化； （5 ）公司制定的各项生产经营计划能按预定目标实现； （6 ）公司营运资金周转效率不会发生重大变化。 4-3 2 、测算方法 根据公司2012 年至2014 年营运资金的实际占用情况以及各项经营性资产和 经营性负债占营业收入的比例情况，以估算的2015 年至2017 年营业收入为基础， 按照销售百分比法对构成公司日常生产经营所需流动资金的主要经营性资产和 经营性负债分别进行估算，进而预测公司未来期间生产经营对流动资金的需求 量。 3、测算过程 （1）公司2012 年至2014 年主要经营性资产和经营性负债占营业收入比重 情况 2012 年至2014 年公司主要经营性资产和主要经营性负债平均余额占营业收 入的比重情况如下表所示： 单位：万元 2014 年度/末 2013 年度/末 2012 年度/末 项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 营业收入 193,832.44 100.00% 174,762.08 100.00% 139,790.14 100.00% 应收票据 8,332.57 4.30% 2,189.8