《川信汇富基础设施投资集合资金信托计划推介第四期培训》-课件.pptVIP

国 开 行 中 建 礼 顿 TRUST FIRST * 川信汇富基础设施投资集合资金信托计划4期 项目推介 受人之托 代人理财 华北片区 2012年10月 * 川信汇富—信托计划简介 第一部分 信托计划简介 * 川信汇富—发起背景 “十二五规划”为基础设施提供了广阔的前景 在国家新一轮西部大开发战略的号召下，四川省将按照“一枢纽、三中心、四基地”的战略部署，加快建设成为西部经济发展高地，而成都更是走在城乡二元体制改革前沿，努力促进四川经济跨越式发展。岷江之畔，天府之国，四川信托将抓住地处成都统筹城乡综合配套改革试验区的机遇，辐射全省、带动全国，服务于国家基础设施建设。 适应市场对中长期收益较高、风险较小资产的配置需求 股票市场持续低迷；货币市场风险小，但收益偏低、交易不活跃；市场对中长期稳定收益类产品的需求明显增加，保险资金已进入基础设施领域。 依托发起机构资源，实现稳定收益 四川信托为信托信托提供综合金融服务，提高信托信托收益，降低管理风险和投资风险，提供项目承包服务，降低项目建设风险，确保投资收益。 * 川信汇富—发起背景 川信汇富 较高的 投资收益 作为一类配置 资产降低投资 者整体风险 在直投信托中 占有重要地位 地区经济 发展的基础 抵御通货 膨胀风险 与股票、债券 相关性小 基础设施投资独特优势 投资项目特点 建设、回收周期长 地方政府支持力度大，并 给予优惠税收政策 价值稳定，综合收益高 市场需求巨大，且增长 较快 地方经济发展对项目依赖 性强 * 川信汇富—集合信托要素 四川信托有限公司 受托人 川信汇富—交易结构图 * 分期发行 汇富1期 汇富2期 汇富3期 汇富n期 … * 川信汇富4期简介 第二部分 川信汇富4期简介 川信汇富4期—信托要素 * 产品名称 川信汇富基础设施投资集合资金信托计划1期 产品规模 人民币2.5-3.5亿元 产品期限 1.5年，经受托人同意可以延长6个月 预期收益 认购金额100-300万元(不含) 10.0%/年，仅限机构委托人认购 认购金额在300万元以上12.0%/年，自然人委托人和机构委托人都可认购 收益分配 本期产品到期时一次性分配投资本金及收益 * 川信汇富4期—投资原则 投资方向：信托资金投资于优质企业及项目，重点投资于四川省境内的基础设施类项目，包括但不限于旧城改造、城乡一体化新农村建设、成都天府新区、成都北改等。 投资限制：不得直接投资于股票二级市场、QDII产品以及高风险的金融衍生产品（包括但不限于股指期货、股票期货、股指期权、股票期权等）；不得投资于不符合国家产业政策、投资政策和宏观调控政策的项目。 投资方式：投资于金融市场和其他货币市场及债券类金融产品，以及贷款、股权投资、收益权投资、加入合伙企业等，及上述投资方式的组合。 川信汇富4期—投资方式 主要投资方式 向经营稳健、市场风险可控的优质企业发放贷款 前景良好、具备较高投资价值的优质企业进行股权投资 向拥有长期、稳定收益的优质资产的企业进行收益权投资 其他收益可观且符合受托人风控要求的项目 次要投资方式 银行存款；货币市场信托；债券信托 交易所及银行间市场债券 固定收益类产品（包括期限在1年以内的逆回购、信托产品或信托受益权、附加回购的债权或债权收益权、附加回购的股权收益权、固定收益类银行理财产品）等 * 川信汇富4期—风控措施 债权类项目：主体资质良好、还款现金流充裕、抵质押物价值充足。 受托人可接受的抵、质押物包含：土地使用权、房产、上市公司股权、非上市金融公司股权或其他足值、流动性好的优质资产： 抵押物为土地使用权、房产：要求经受托人指定的评估机构出具正式评估报告，且综合抵押率不高于50%； 质押物为上市公司股权：要求以拟质押股票20日均线价格为基础计算的质押率，主板不超过50%，中小板不超过40%；若拟质押股票为限售股，则质押率在上述标准的基础上适当下浮； 质押物为非上市城商行/农商行股权：若拟质押股权为直辖市、计划单列城市的，PB值不超过1.5倍；其他城市的，PB值不超过1.0倍。 * 川信汇富4期—风控措施 股权投资类项目：主体资质良好、具有较高成长性、升值空间大。 原则上受托人控股比例不低于50%，其他股东持有的股权视情况质押给受托人，受托人直接或间接控制的股权比例不低于70%； 受托人需向被投资公司派任董事及监事，且受托人派任的董事在被投资公司的重大事项决策程序中享有一票否决权； 受托人需向被投资公司派任财务总监，监督公司财务决策和战略的制定与执行； 受托人需对被投资公司的印鉴和证照进行管理（包括但不限于公章、财务专用章、法定代表人名章、营业执照、税