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第三章 私募股权投资基金的分类 私募股权投资基金基础知识 1 按投资领域分类 2 按法律形式分类 本章内容 3 按资金性质分类 4 母基金 第一节 按投资领域分类 创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增 本节要点 基金的概念和特点 创业投资基金、并购基金、不动产基金、 基础设施基金、定增基金的概念和特点 按投资领域不同，私募股权投资基金可以分为以下五种： （1）狭义创业投资基金：指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。 （2 ）并购基金：即狭义的股权投资基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资 基金。 （3 ）不动产基金：也称房地产投资基金，是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的 股权投资基金。 （4 ）基础设施基金：是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金。 （5 ）定增基金：即定向增发投资基金，是指主要投资于上市公司非公开发行股票的股权投 资基金。 第二节 按法律形式分类 公司型基金、合伙型基金和契约型基金的架构、特点 本节要点 公司型基金、合伙型基金和契约型基金的 架构、特点 按法律形式不同，私募股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和契约型基金。各类 基金等概念和相关知识如下表所示。 表 按法律形式不同分类的私募股权投资基金 类型 公司型基金 合伙型基金 契约型基金 公司型基金，是指投资者依据 合伙型基金，是指投资者依 契约型基金，是指通过订立信 《公司法》，通过出资形成一个 据《合伙企业法》成立有限 托契约的形式设立的股权投资 独立的公司法人实体，由公司法 合伙企业，由普通合伙人对 基金，其本质是信托型基金 概念 人实体自行或委托专业基金管理 合伙债务承担无限连带责任， 人进行管理的股权投资基金 由基金管理人具体负责投资 运作的股权投资基金 （1）投资者 （1）普通合伙人 （1）基金投资者 参与主体 （2）基金管理人 （2）有限合伙人 （2）基金管理人 （3）基金管理人 （3）基金托管人 法律依据 《公司法》 《合伙企业法》 《信托法》《证券投资基金法》 运营依据 公司章程 合伙协议 基金合同 公司型基金、合伙型基金和契约型基金的 架构、特点 【例题】合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业，由普通合伙人对合 伙债务承担（ ），由基金管理人具体负责投资运作的私募投资基金。 A ．有限责任 B ．连带责任 C ．有限连带责任 D ．无限连带责任 【解析】本题考查合伙型基金的含义。合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限 合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的 私募投资基金。 【答案】D 第三节 按资金性质分类 人民币私募股权投资基金 本节要点 外币私