高管政治联系方与实际税收负担.docVIP

高管政治联系方式与实际税收负担-会计 高管政治联系方式与实际税收负担 金莉 洪震 摘要：本文利用2008-2012年中小板上市公司的数据，实证研究了高管政治联系的不同方式与实际税收负担的关系，发现政府官员类政治联系与实际税收负担显著正相关，代表委员类政治联系与实际税收负担显著负相关。 关键词 ：政治关联；实际税收负担；政府官员类政治联系；代表委员类政治联系；中小板 上市公司实际税收负担在股东投资决策、经营者管理行为、产业政策调整和国家宏观调控中发挥的作用越来越重要。影响企业实际税收负担的因素不仅包括经济、政治、法律等正式规章制度，还包括社会、文化等方面的非正式制度。作为一个正在使市场在资源配置中发挥决定性作用的转轨国家，非正式制度方面的因素在政府征税和企业避税方面发挥重要作用，从而对企业的实际税收负担产生重大影响，其中高管的政治联系的作用最大。在全球的发展中国家中，上市公司普遍存在政治联系（Faccio,2006），政治联系在上市公司获取银行贷款和政府补助，进入管制行业等方面发挥重要作用（余明桂和潘红波，2008；罗党论和唐清泉，2009）。 一、文献回顾和假设的提出 目前对企业实际税收负担的研究主要集中于产业政策、公司规模和资本结构等方面。Stickney and Mcgee（1982）发现实际税率与企业