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网络银行服务供求双方信用动态博弈分析 　　 摘要：信用是授信人对受信人所做承诺（或双方约定）的信任，是网络银行发展的重要基础。本文运用动态博弈理论分析了网络银行和银行客户的信用博弈过程，研究结果表明：“增加”信用的策略给信用提供方带来的额外利润，违约信息的传递速度和传播范围，以及信用供求双方群体对各自策略的初始选择这几个因素对客户信用融资的最终发展状况有着重大影响。 　　 关键词：网络银行；信用；动态博弈； 　　 　　 网络银行是银行利用互联网技术，通过网络向银行客户提供开户、销户、转账、投资理财等服务项目的总称。网络银行作为一种实体银行的虚拟工作环境，其风险范畴要比实体银行更大。据《2009年中国网上银行调查报告》显示：尽管受到全球金融危机的冲击，中国网上银行总体上依然保持了向上发展的态势。2009 年，在行业主管部门、各商业银行以及中国金融认证中心(CFCA)相关机构的大力推动下，个人网银市场逆市而上，展现了强劲的发展势头。数据显示：2009 年，全国城镇人口中，个人网银用户的比例为20.9%，比2008 年增长了2%。其中活动用户占76.7%，呆滞用户占23.3%；未来一年的潜在用户比例为13.9%。同时，分析发现，其中35-44 岁的“社会核心”人群和女性市场网银用户增幅较大，网银正进一步渗透到各类人群中。企业网银方面，2009 年，全国企业网银用户的比例为40.5%，比2008 年略有下降，其主要源于受金融危机冲击较大的，百万元以下规模中小型企业的网银用户比例比2008年下降了4%，而这部分企业在总体企业数量中占到了50%以上。尽管如此，企业网银交易用户比例为70.3%，比2008 年上升了5.9%。面对如此有发展潜力的网络银行,人们自然会关注到它所带来的风险，这种风险就是信用供求双方信息不对称所带来的逆向选择和道德风险。在信用融资过程中和信息不对称的条件下，网络银行和银行客户同时既是信用的提供方，也是信用的接受方。 　　 一、银行与客户双方信用动态博弈模型的建立 　　 由于信息的不完全和博弈双方的有限理性，信用提供方和信用接受方都很难确定他们的选择是否最大化了自身的利益。因此，信用提供方可能选择采取增加信用提供的策略（简称“增加”），也可能采取减少信用提供的策略（简称“减少”）。而作为信用接受方的信用，也有两种策略可供选择：依照约定按时偿还还款的策略（简称“履约”），和不依照约定拖欠还款的策略（简称“违约”）。为了在不改变问题本质的条件下，将一些复杂的条件加以简化，在参考相关文献[1~4] 的基础上，我们提出了以下假设： 　　 （1）信用提供方增加信用供给，信用履约（增加，履约）的情况下：信用提供方可获得额外收益R，同时信用提供方也需支付额外成本（资金的时间成本）C1，此时信用的信用融资成本为C3； 　　 （2）信用提供方减少信用供给，信用履约（减少，履约）的情况下：信用接受方的额外收益和额外成本都视为0；此时信用接受方的融资成本C2。 　　 （3）信用提供方增加信用供给，信用违约（增加，违约）的情况下：信用提供方不仅需要付出额外的成本C1，还会遭受损失D1；而这部分损失D1可以视为被违约的信用侵占，对信用来说可以视为违约带来的收益，但同时信用须承担信誉损失T1。 　　 （4）信用提供方减少信用供给，信用违约（减少，违约）的情况下：信用提供方遭受的损失D2，信用接受方在这种情况下需承担的信誉损失为T2；由于信用提供方减少了信用的提供，所以信用提供方不会有额外成本C1。 　　 根据以上假设，可以构造出信用供求双方博弈的收益矩阵，如图1所示： 　　 在博弈的初始阶段，假设信用提供方群体中选择“增加”信用策略的比例是x，选择“减少”的比例是1-x；作为信用接受方的信用群体中选择“履约”的比例是y，选择“违约”的比例是1-y。则信用提供方群体中选择“提供”信用的比例的复制动态方程为[5]： 　　（1） 　　 信用（信用接受方）群体中选择“履约”比例的复制动态方程为： 　　（2） 　　 二、银行与客户双方信用动态博弈均衡分析 　　 根据复制动态方程（1）和（2），将上述两个群体的复制动态趋势在坐标平面中表示，如图2所示： 　　 分析该非对称复制动态动态博弈可以得到不同的均衡状态： 　　 （1）当初始状态落在Ⅰ区域时，则该动态博弈将收敛于动态稳定策略x=0和y=0，即减少信用的提供和违约分别成为信用提供方和作为信用接受方的信用这两个博弈群体中所有参与者的必然选择。 　　 （2）当初始状态落在Ⅲ区域时，则增加信用的提供和履约分别成为信用提供方和作为信用接受方的信用这两个博弈群体中所有参与者的必然选择。 　　 （3）当初始状态落在Ⅱ或Ⅳ区域时，则最终的均衡状态，取决于博弈双方学习调整的速