第6章 外汇风险及其管理(金融-北师大,朱梅林).pptxVIP

1 国际金融第6章 外汇风险及其管理 物流学院 朱梅林 2 第1节 外汇风险概述 一、外汇风险的概念 (1)定义:外汇风险又称汇率风险，是指在一定时期内，一个经济实体或个人，在国际经济交易中，以外币计价的资产(债权、权益)与负债(债务、义务)因汇率变动，而引起价值上升或下跌的可能性。 简单地说，法人或自然人以外币计价的资产(债权、权益)与负债(债务、义务)，因外汇汇率波动而引起其价值上涨或下跌的可能性。 3 (2)外汇风险两方面含义 受益：资产价值上升或债务减轻 受损：资产价值下降或债务加重 (3)原因 外汇市场汇率波动 经济波动 信用崩溃 4 第1节 外汇风险概述 二、外汇风险的构成要素 1.时间 经营活动中若发生外币应收账款、应付账款、外币资本的借入或贷出等，均需与本币进行折算，以考核其经营成果。从交易达成到应收账款的实际收进，应付账款的实际付出，以及借贷本息的最后偿付均有一个期限，这个期限就是时间因素。 5 2.本外币兑换 在确定的时间内，外币与本币的折算比率可能发生较大的变化，从而产生外汇风险。时间越长，汇率波动的可能性就越大。改变时间结构，如缩短一笔外币债权债务的收取或偿付时间，可以减缓时间风