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深圳万方网络股份有限公司 公开转让说明书 （反馈稿） 主办券商 开源证券股份有限公司 二〇一六年十二月 深圳万方网络股份有限公司公开转让说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司” ）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚 假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责， 由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 深圳万方网络股份有限公司公开转让说明书 重大风险提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项： 一、行业与市场风险 （一）市场竞争风险 跨境电商行业的技术、业务模式正处于快速发展阶段，商品种类、款式及业 务模式的更替较快，市场竞争激烈。万方网络的3C 产品跨境销售业务除了面临 国内电商环球易购、傲基电商等同类业务的竞争外，在eBay 、Amazon、Aliexpress 等开放平台上还面临全球同行业公司的竞争。同时，行业的快速发展也吸引一大 批新进入者，对行业现有公司带来挑战。经过多年的技术积累、品牌建设和客户 资源积累，万方网络已经具有了一定的产品优势，在业务模式和经营管理上构建 了自身的核心竞争力，目前凭借iRuLu 品牌产品沉淀了一批忠诚度较高的用户群 体。但是，若公司将来不能准确把握行业发展趋势和市场动态，及时进行产品升 级和业务创新，有可能面临竞争力减弱、经营业绩下滑的风险。 （二）公司业绩季节性波动及区域性依赖的风险 公司消费类电子产品的销量在海外重要节假日如感恩节、圣诞节达到峰值， 公司的收入呈现较强的季节性特点。公司在重要节假日前2-4 个月向供应商采购 备货，公司销售时对终端客户基本不产生应收账款，现金回笼较快，因此公司的 收入和支出、现金流入和流出均存在较大的季节性差异。公司若不能合理规划资 金的使用，可能面临季节性资金紧张，对业务的正常开展造成不利影响。 此外，虽然公司制定了全球市场布局的规划，在美国、欧洲开设了子公司， 但是公司目前的客户主要集中在美国，公司的业务收入主要来自美国的状况未来 一段时间不会改变，因此，若美国市场销量下滑，将使得公司的业绩受到较大影 响。 2 深圳万方网络股份有限公司公开转让说明书 （三）对第三方电商平台依赖的风险 公司平板电脑、笔记本电脑、智能手机等3C 产品主要通过线上销售，eBay 、 Amazon 、Aliexpress 等国际大型第三方电商平台是公司主要的销售渠道，报告期 内，公司通过第三方电商平台的销售占比均在90% 以上。虽然公司已经建立自有 的电商平台，随着自有平台的推广，自有平台销售占比会有上升，但是在未来较 长一段时间，第三方平台依然是公司最主要的销售渠道。若上述第三方平台调整 经营策略、双方关键合作条款发生对公司不利的变动，公司将面临第三方平台使 用费用骤然增加甚至不能继续使用的风险。若公司未能在短期内实施有效的替代 方案，公司的经营业绩将受到不利的影响。 二、经营管理风险 （一）实际控制人控制不当的风险 李健文先生直接与间接共持有公司 59.4636% 的股份，能直接支配公司 79.6907% 的股份代表的表决权，李健文同时任公司董事长、总经理，因此，