衍生工具会计教材课程.ppt

借：银行存款 30 000 贷：衍生工具——远期外汇合同 30 000 借：公允价值变动损益 30 000 贷：投资收益 30 000 作为衍生工具的远期合同既可能是一项资产，也可能是一项负债。在例1中，如果A公司签订远期合同后，汇率呈下降趋势，合同公允价值很可能为负值，表现为金融负债。 例3 其他资料不变，A公司签订远期外汇合同后的汇率变化如下表。 日 期 即期汇率 60天远期汇率 30天远期汇率 6月1日 R7．60/$1 R7．61/$1 6月30日 R7．58/$1 R7．56/$1 7月30日 R7．55/$1 （1）6月30日合同的公允价值为: （7．56-7．61）×1 000 000=-50 000元。该项合同表现为金融负债。会计处理为： 借：公允价值变动损益 50 000 贷：衍生工具——远期外汇合同 50 000 在编制财务报表时，将该远期合同作为金融负债列示于资产负债表右方的“其他流动负债项目”内。 期货合同 1、期货合同与远期合同的比较 与远期合同相同，期货合同也是买卖双方就未来以某种价格交易某种资产而签定的契约。期货合同的操作过程以及所赋予买卖双方的权利和义务与远期合同基本相同。两者的差别主要体现在： （1） 期货合同是规范化的远期交易合同 在期货合同中，交易品种、数量、规格、交割地点都是既定的，唯一可变的是价格。合同的高度规范化大大提高了市场的流动性。 （2） 期货交易必需在交易所进行 期货交易必须在规定的时间内在期货交易所由有资格的场内经纪人以公开喊价的方式进行。交易双方不直接接触，而各自以清算所为结算中间人。因此，与远期交易相比，买卖双方一般不存在对方违约的风险，无须顾及对方的信用程度。期货交易的基础资产范围很广，以金融资产为基础的期货合同主要包括外币期货、股票指数期货、债券期货等。 （3）保证金制度 期货交易者在进行交易前必须存入一定数额的保证金，作为履约的财力担保。交易开始时，买卖双方必须交纳初始保证金，在期货合同的有效期内采用逐日计算盈亏，如果交易者账户余额低于维持保证金数额，经纪人则要求交易者存入一笔资金，从而使账户余额达到初始保证金水平。保证金的数量由清算所与交易所共同商定，视期货价格的最大波动情况而调整。 2、期货合同的会计处理 期货交易会发生相应的手段费，交易性期货合同发生的相应费用，应于发生时计入当期损益，而不计入作为期货合同的衍生工具的价值。 例4：根据中国金融期货交易所（中金所）金融期货交易细则、结算细则等有关的规定，将推出深沪300指数期货合约，沪深300合约价值乘数为300，最低保证金比例为10%。交易手续费为交易金额的万分之三。假设某投资者2007年6月29日在指数3700点时购入1手指数合约，6月30日股指期货下降1%，7月1日该投资者在此指数水平下卖出股指合约平仓。 （1）6月29日开仓时，交纳保证金111000元（3700×300×10%），交纳手续费333元（3700×300×0．0003）。 会计分录如下： 借：财务费用 333 贷：银行存款 333 借：衍生工具----股指期货合同 111 000 贷：银行存款 111 000 （2）由于是多头，6月30日股指期货下降1%，该投资者发生亏损，需要按交易所要求补交保证金。 亏损额：3700×1%×300=11100元 补交额：3700×99%×300×10%-（111000-11100）=9990 借：公允价值变动损益 11100 贷：衍生工具----股指期货合同 11100 借：衍生工具----股指期货合同 9990 贷：银行存款 9990 在6月30日编制的资产负债表中，“衍生工具----股指期货合同”账户借方余额为作资产列示于资产负债表的“其他流动资产”项目中。 （3）7月1日平仓并交纳平仓手续费，手续费金额为 330元（3700×99%×300×0．0003） 借：银行存款 109890 贷：衍生工具----股指期货合同　109890 借：投资收益 11100 贷：公允价值变动损益 　　11100 借：财务费用 330 贷：银行存款 330 股指期货合同=111000- 11100+9990=109890 （三）期权合同 1、期权合同的特点 （１）期权费与保证金 期权合