波动率模型的理论性分析与其在风险管理中的应用.pdfVIP

浙江大学硕士学位论文 、 命题4(ARCH0)过程的展开式) 假设过程￡是一强ARCH(1)过程，Ijvat(st)=盯2∞．则 寄=∞∑矿丌zj一， 证明： ·．‘￡：=6：z。2，a：=∞+8： E(i～毋∑。。l-lz2q) am+lE(《。一兀22吖) 当m斗∞，因为zf独立，且E【Zf2】=1 命题5： 1．￡=国∑口’兀Z2。 k=O J=0 2 T1。=口：(z2。一1)是一个白噪声 3：可以表示为s；=。+口‘：一J7 证明： 1．￡【(寄一。∑a+兀z2。，)2】 2,j)：】 臣【矿“《。丌Z 浙江大学硕士学位论文 =a2(m+1)3”1E(簟。1) a2(”+1)3”+1co0 2．E(仇)=E(G2)E(zj一1)=0 Var吼)=E(G4)q(Z2：-1)2】 =2耳洄+日《，)2】 2(出2+2口甜占(《1)+口2E(《1)) Cov(rl。，rh+，)=目盯