附件1 pta期货引入境外交易者相关规则制定修改说明 一、相关背景 本 ....docVIP

PAGE \* MERGEFORMAT 5 附件1 PTA期货引入境外交易者相关规则制定修改说明 一、相关背景 本次规则制定与修改主要围绕PTA期货引入境外交易者相关业务需求，依据国家有关特定品种、外汇、税收等法律法规及政策规定，为境外交易者参与PTA期货交易、结算、交割等提供明确的规则依据。 二、规则制定与修改情况 本次规则修改涉及现有的《郑州商品交易所交易细则》等13部规则，新增了《郑州商品交易所特定品种交易者适当性管理办法（草案）》《期货公司会员接受境外经纪机构委托开展期货交易业务管理办法（草案）》两部规则，详见表1。 表1 PTA期货引入境外交易者修订与新增的规则 类型 序号 新增与修订的规则 新增 1 《郑州商品交易所特定品种境外交易者适当性管理办法》 2 《郑州商品交易所期货公司会员接受境外中介机构委托业务管理办法》 修订 3 《郑州商品交易所期货交易细则》 4 《郑州商品交易所期货结算细则》 5 《郑州商品交易所指定存管银行管理细则》 6 《郑州商品交易所期货交割细则》 7 《郑州商品交易所保税交割实施细则》 8 《郑州商品交易所标准仓单与中转仓单管理办法》 9 《郑州商品交易所指定交割仓库管理办法》 10 《郑州商品交易所夜盘交易细则》 11 《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》 12 《郑州商品交易所套期保值管理办法》 13 《郑州商品交易所异常交易管理办法》 14 《郑州商品交易所实际控制关系账户管理办法》 15 《郑州商品交易所违规处理办法》 三、规则修改的主要内容 本次规则修改主要涉及以下七个方面： （一）制定交易者适当性制度 新增《郑州商品交易所特定品种交易者适当性管理办法》，针对自然人交易者和机构交易者，分别从行为能力、市场及认知水平、经验水平、风险控制能力、资金实力等方面设定相应的适当性管理标准，共五章23条。要求交易者在参与特定品种期货交易之前具备基础的期货知识，了解期货运行原理，有一定资金准入，控制交易风险。经验水平方面，交易者应具有最近三年内期货交易成交记录，由相关期货经纪机构提供合法有效证明进行认定。资金实力方面，为吸引一些资金规模相对较大的境外交易者参与交易，改善投资者结构，我所拟将境外个人和单位客户资金门槛均设为10万元。对于机构交易者还要求具备参与期货交易的内部控制、风险管理等相关制度。此外，还对开户机构实施交易者适当性制度工作进行要求，对适当性管理的监督进行规范。 （二）新增境外经纪机构、境外交易者两类主体 根据引入境外交易者方案，境外交易者可以通过两条路径参与境内PTA期货交易：一是作为境内期货公司会员的客户直接参与交易；二是通过境外经纪机构，由境外经纪机构转委托境内期货公司会员参与交易。在此方案下，境外经纪机构和境外交易者是我国期货市场新增的参与主体，故有必要在规则中新增境外经纪机构和境外交易者两类主体，并明确他们参与交易过程中的权责关系。本次修改的相关规则，很多只是在表述中增加了“境外经纪机构”和“境外交易者”字样，并未改变整体规则架构。 （三）制定会员接受境外经纪机构委托开展期货交易业务的具体办法 新增《期货公司会员接受境外经纪机构委托开展期货交易业务管理办法（草案）》（以下简称《管理办法》），对境外经纪机构的准入条件及境内期货公司会员接受境外经纪机构委托等开展期货交易业务作了规定，共三章23条。《管理办法》主要包括三方面内容:一是明确境外经纪机构的准入条件及备案材料,境外经纪机构的准入条件参照我所会员准入条件制定，同时，其所在国监管机构必须与我国监管机构签订合作谅解备忘录，交易所在接收到符合要求的备案材料后核发备案号。二是明确委托协议应包含的内容及变更、终止程序，委托协议至少应当包含委托范围、费用标准、风险管理措施、法律适用等内容。变更、终止时应遵照程序执行。三是明确相关工作协作要求，对期货公司会员与境外经纪机构间涉及开销户、账户及资金管理、交易、结算、交割等方面的工作明确了协作要求。 （四）新增外币作为保证金相关规则 在《郑州商品交易所结算细则》中，增加外币保证金的账户开立、资金存管和划转以及结售汇的相关规定，并相应增加和调整指定存管银行开展保证金存管业务的相关规定，明确期货公司保管境外客户保证金的要求。增加外币作为保证金使用的相关规定。 （五）新增指定存管银行对境外客户开展保证金存管业务相关规则 对《郑州商品交易所指定存管银行管理办法》的修改有：增加期货保证金存管银行存管业务的分类管理规定，按照境内客户保证金存管和境外客户保证金存管进行分类，并增加了申请从事境外客户保证金存管业务的指定存管银行资格应具备的条件。增加指定存管银行开展境外客户保证金存管业务的账户管理、结售汇及资金汇划等业务要求。增加指定存管银行在保证金安全存管方面的要求。 （六）修订交割细则、