XX管理诊断及组织结构调整报告教学讲义.ppt

=====完，谢谢！===== 威远生化业绩股票计划中对高管人员情况变化的处理 自动离职：离任审计合格后已授予的股票归个人所有，在法律规定时限内可以卖出股票；未授予部分不再授予，公司强制平仓， 并收回售出股票所得。 退休：离任审计合格后已授予的股票归个人所有，在法律规定时限内可以卖出股票；未授予部分可以在当年考核后按工作时间比例授予，剩余部分必须由退休高管以公司购入时的成本价购买。 解雇：因一般原因解雇，当自动离职处理；因严重失职或刑事责任造成公司重大损失而解雇，收回已经授予的股票，并追究相应责任； 丧失行为能力或死亡：同退休处理，所有权益归法定继承人。 威远生化业绩股票计划实施的要点 须在公司组织结构调整到位的情况下操作； 公司中高层薪酬体系、业绩考核体系建立与完善是业绩股票计划实施的基础； 确定考核指标时应该保证指标是需要努力才能完成而且通过努力能够完成的,该指标应该能够反映公司业绩增长及战略方向； 在操作时，董事会应该根据实际情况变化不断完善业绩股票计划。 今日议题 第一阶段工作回顾 企业组织问题诊断 威远组织设计思路 组织结构调整方案 员工持股方案 下阶段项目安排 附件：管理层收购建议 项目进度 期末汇报 3月13日 1 2 3 4 春节 5 6 7 8 集中访谈 组织管理诊断 组织结构调整方案 持股方案 绩效考核体系 薪酬激励体系 项目启动 1月16日 期中汇报 2月8日 已完成 准备完成 部门职责 今日议题 第一阶段工作回顾 企业组织问题诊断 威远组织设计思路 组织结构调整方案 员工持股方案 下阶段项目安排 附件：管理层收购建议 目 录 管理层收购（MBO）介绍 威远生化管理层收购方案思路 威远生化MBO收购主体模式 威远生化MBO操作难点 方案其他要点 管理层收购(MBO)是什么 管理层收购（MBO－Management　buy－out），即管理层通过融资购买目标公司的股权，改变公司所有权结构，并实际控制该公司。 管理层收购的作用是使所有者和经营者合二为一,降低代理成本,促进法人治理结构的完善，提高企业的经营效率。 在中国，管理层收购更重要的是解决“所有者缺位”的问题。 管理层收购在国内的现实意义 明晰产权、所有者回归 降低代理成本、提高企业经营管理效率 股权激励，培育中国企业家阶层 国内产业结构调整，国有资本从一般竞争性行业的退出 中国企业经营者持股十大趋势表明MBO会加快前进步伐 １．个人直接持股日益普遍，个人资本得到肯定和法律保护。 ２．科技富翁与管理知本家并驾齐驱。 ３．间接持股日益规范，随着《信托法》的出台与实施，员工持股信托浮出水面。 ４．经营者持股贷款成为商业银行又一主推个人信贷品种，其安全性、综合收益性等由于其向优势人群的倾斜而效果更佳。 ５．随着国内法律法规的完善和资本市场、经理人市场的逐步成熟，作为上市公司“二次股改”和实现人力资源资本化的股票认股权制度将大力推广。 ６．社会以及职业经理人自身的观念均逐步接受高管的高额薪酬现象，承认人力资本的贡献和经理人的价值。 ７．高管薪酬及物质激励中持股回报将日益加大，其薪酬数额与结构逐步与国际接轨，从而保持中国企业的竞争力。 ８．“员工持股”与“管理层收购”日益盛行，并已成为国有资本退出竞争性领域中重要的形式。 ９．“员工持股”将成为集体企业明晰产权的重要手段。 １０．随着国有股、法人股的逐步流通，中国的资本市场与国际逐步接轨。 目前国内有数家上市公司正在操作实行MBO，并有多家准备实施MBO ? 备注：第一大股东持股比例为未转让前的数据,数据均为200年底数据. 上市公司 第一大股东 持股比例 总股本(万股) 26.32% 36.14% 17.19% 粤美的 深圳方大 宇通客车 48488.97 29640 13672.37 转让股份数 (万股) 转让价格 元/股 转让股份性质 收购主体 3300 未公布 国有法人股 壳公司 净资产 元/股 6.45 2.95/3.00 3.28/3.08 4.07 3.45 发起法人股 10761 4890 发起法人股 壳公司 壳公司 12.72% 丽珠集团 30603.55 3891.7518 3.16 国有法人股 信托公司 2.97 44.09% 威远生化 11822.17 2800 ? 国有法人股 ? 2.75 结果 成功 成功 暂停 失败 目前学术界认为国内上市公司MBO收购需要有一些前提条件 行业 管理层经营能力每股盈利及每股盈利的增长率。 现金流量现金流量规模及现金流量稳定指数。 资产负债率资产负债率在收购前应