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人民币业务全面放开条件下的中资银行竞争策略分析 　　 ［摘要］文章通过构建中外资银行双寡头博弈模型，以产品（或服务）空间差异代替产品性质上差异，分析在我国银行业全面放开人民币业务后，银行业的市场结构问题，以及中资银行如何获得竞争优势的建议。 　　 ［关键词］人民币业务；全面放开；中资银行；差异化 　　 ［作者简介］胡守举，河南大学经济学院2005级产业经济学研究生，河南开封，475004；王东红，河南大学经济学院2005级产业经济学研究生，河南开封，475004 　　 ［中图分类号］ F830.33 ［文献标识码］ A ［文章编号］ 1007-7723（2007）03-0018-0003 　　 　　一、引言 　　 　　 2006年12月11日 《中华人民共和国外资银行管理条例》正式实施，标志着我国银行业全面对外资银行开放，外资银行开始在我国进行全方位的银行业务。目前银监会已批准包括花旗、汇丰在内的8家中外资银行法人化转制申请，开展人民币业务，以力求尽快融入我国银行业市场，分割我国16亿多国民储蓄这个大蛋糕，各外资银行加紧在华“快跑圈地”，以争取在中国市场的竞争中获得先机，扩大在华市场份额（2006年的市场份额1.9%）。我国银行业将在未来几年中不可避免面临着重新洗牌，中资银行能否在这场激烈正面交锋中获取优势，通过在竞争中不断的学习从而做到“与狼共舞”？ 　　 中资银行存在的问题大家很清楚，不良资产高，资本金不足，效率低下，盈利能力与抗风险能力都很差。近几年，在国有商业银行走市场化的道路、推进产权制度的改革、推进公司治理结构的改革和真正把国有商业银行变成现代商业银行的改革战略的指导下，通过注资、改善银行的资产负债、改制上市成立股份公司、引进战略投资者、改善银行中部治理结构、裁撤冗员、撤并盈利能力差的营业网点、提高银行的经营绩效，我国银行业改革已经取得显著的成绩。 　　 面对银行业的全面开放，外资银行压倒性优势的竞争，中资银行的竞争能力虽然有了很大的提高，并且有自身的优势，比如网点规模、客户资源等等，但是在未来与外资银行的竞争中仍面临着不小的挑战。外资银行的技术优势、产品优势、服务质量等等都是中资银行不能比拟的，高端客户的流失将不可避免，中外资银行的市场分额将面临重新洗牌。 　　 本文通过构建中外资银行双寡头博弈模型，引入豪泰林博弈模型，以空间差异代替产品性质上差异，分析在我国银行业全面放开人民币业务后，我国银行业的市场结构问题，以及中资银行如何获得竞争优势，通过缩小中外资银行产品（或服务）差异化，降低银行经营成本；最后，对中资银行提出几点建议。 　　 　　二、 模型构建 　　 　　 为表征中外资银行的产品差异，我们引入经典豪泰林(H otelling)模型，以产品在空间上的差异替代性质上的差异。假定有一个长度为1的线性国家或城市，消费者均匀地分布在[0,1]区间，且假设消费者具有单位需求，中外资银行提供的产品（服务）存在着差异化，边际成本分别为c 和m ；中资银行提供的产品1在x= 0处，定价p1,外资银行提供的产品2在x= 1处，定价p2；银行客户到中外资银行购买产品（或服务）的单位旅行成本为t。这样位于x的消费者如果到中资银行，付出的旅行成本为tx，总价格为p1 + tx；如果到外资银行购买产品（服务），付出的旅行成本为t(1- x)，总价格为p2 + t(1- x)。 　　 Di（p1 ，p2 ）为需求函数（i=1，2）。如果住在x的消费者是无差别的，那么拽x左边的客户都将到中资银行购买产品或者服务，而住在x右边的消费者都将到外资银行购买服务。需求分别为D1= x ，D2 = 1- x 。这里x 满足： 　　p1 + tx = p2 + t(1- x) 　　 下面我们将单位旅行成本t定义为产品差异度。现在我们将空间差异理解为产品差异，单位旅行成本越小，则中外资银行提供的产品差异越小。 　　需求函数分别为： 　　 　　三、模型均衡解 　　 　　 （一）均衡解 　　 分别对中外资银行的利润函数求一阶倒数，求中外资银行的利润最大化问题： 　　 　　 （二）进一步讨论 　　 1.缩小差异化t分析 　　 命题1：中外资银行提供的产品差异化越大，中外资银行产品或服务的价格就越高；随着中外资银行产品差异度变大，中资银行业务需求量增加，外资银行业务需求减少。 　　 证明：由（7）式和（8）式分别求均衡价格关于差异化t的一阶倒数，得： 　　 　　 因此，中外资银行提供的产品差异化越大，中外资银行产品或服务的价格都越高。 　　 由（9）式和（10）式分别求均衡需求关于差异化t的一阶倒数，得： 　　 　　 所以，随着中外资银行产品差异度变大，中资银行业务需求增加，外资银行业务