风险度量的比较及其应用-毕业(学术)论文设计.docVIP

PAGE PAGE 17 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc295488291 摘 要 3 HYPERLINK \l _Toc295488292 引言 PAGEREF _Toc295488292 \h 4 HYPERLINK \l _Toc295488293 绪论 PAGEREF _Toc295488293 \h 5 HYPERLINK \l _Toc295488294 第一章 PAGEREF _Toc295488294 \h 6 HYPERLINK \l _Toc295488295 1.1VaR模型的定义 PAGEREF _Toc295488295 \h 6 HYPERLINK \l _Toc295488296 1.2 VaR模型的特点 PAGEREF _Toc295488296 \h 6 HYPERLINK \l _Toc295488297 1.3确定VAR值 PAGEREF _Toc295488297 \h 6 HYPERLINK \l _Toc295488298 1.4﹑VaR模型的应用 PAGEREF _Toc295488298 \h 7 HYPERLINK \l _Toc295488299 第二章 PAGEREF _Toc295488299 \h 9 HYPERLINK \l _Toc295488300 2.1一致性风险度量模型 PAGEREF _Toc295488300 \h 9 HYPERLINK \l _Toc295488301 2.2.一致性风险度量模型的优缺点 PAGEREF _Toc295488301 \h 10 HYPERLINK \l _Toc295488302 2.4ES模型 PAGEREF _Toc295488302 \h 11 HYPERLINK \l _Toc295488303 2.5 DRM模型 PAGEREF _Toc295488303 \h 12 HYPERLINK \l _Toc295488304 第三章 PAGEREF _Toc295488304 \h 14 HYPERLINK \l _Toc295488305 3．1金融工程方法的应用 PAGEREF _Toc295488305 \h 14 HYPERLINK \l _Toc295488306 结论 PAGEREF _Toc295488306 \h 16 HYPERLINK \l _Toc295488307 参考文献 PAGEREF _Toc295488307 \h 17 HYPERLINK \l _Toc295488308 致谢 PAGEREF _Toc295488308 \h 18 摘 要 近年来,随着科学技术的普及及推广,金融市场世界一体化趋势得到加强,金融衍生工具的广泛使用,使金融创新层出不穷。与此同时,金融市场风险日渐突出,市场风险的度量就成为市场风险管理中的基础和核心。在风险管理中,会涉及许多统计问题,例如,证券价格的变化规律如何? 价格与收益作为风险度量对象各有什么特点? 哪种收益形式才能更好地反映风险的特征? 现在常用的度量风险尺度各有何优缺点? 如何运用金融风险度量的方法解决我国经济发展中的风险问题等。本文着重分析了度量风险的几种统计指标,对实践中常用的风险度量方法进行了对比分析 ,并结合实际分析说明了这些方法在经济问题中的应用。本文与以往有关文章相比,着重从统计的角度对几个传统的风险度量方法进行了分析,并结合实例对一些方法的应用进行了检验;另外,运用金融工程管理的思想方法,分析了一些中国经济发展中的问题的风险防范与控制,提出了着眼于金融工程方法上某些新的解决思路。 关键词一致性风险度量模型；内在一致性风险度量指标；金融工程 引言 由于毕业后想在证券行业发展，本着想对金融市场风险知识了解更多，更好的控制风险的初衷选择了风险度量这题，通过这次的学习让我对风险由了更多的认识，对以后的相关工作更有信心。当二十世世纪八十年代美国其他主要金融中心银行凭借为高风险的商业房地产项目和杠杆收购提供贷款而大赚特赚的时候，JP.Morgan却仍像以前一样为巨富们提供私人银行服务﹑为主权国家提供贷款，坚守着美国银行中唯一的AAA信用评级。JP.Morgan私人银行最低贷款五百万美元，这让中小企业望而却步。而当打公司需要服务时，JP.Morgan却不是他们的首选。第三次世界债务危机给JP.Morgan带来了巨大损失。JP.Morgan为了生存进入了金融和证券市场，科学的风险管理是必须的。这些风险是否可以管理？是否可以度量？Dennis Weatherstone让他的下