《现金流量表分析3》课件.ppt

第五章 现金流量表分析 [学习目的]通过本章学习，领会现金流量表分析的含义和财务信息的作用；掌握现金流量的增减变动分析、结构分析和财务比率分析的内容和方法。 [技能要求] 学会现金流量趋势分析、结构分析和财务比率分析的计算方法，能够进行现金流量表分析的操作。 第五章 现金流量表分析 5.1 企业现金流量质量分析 5.2 现金流量趋势分析 5.3 企业现金流量结构分析 5.4 现金流量比率分析 重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。 难点：影响企业现金流量结构的因素分析 第一节 企业现金流量质量分析 一、经营活动产生的现金流量质量分析 （一）经营活动产生的现金流量净额小于零 （二）经营活动产生的现金流量净额等于零 （三）经营活动产生的现金流量净额大于零 （四）经营活动现金流量净额与净利润对比分析 二、投资活动产生的现金流量质量分析 （一）投资活动产生的现金流量净额小于零 (二)投资活动产生的现金流量净额大于或等于零 三、筹资活动产生的现金流量的质量分析 (一)筹资活动产生的现金流量净额大于零 (二)筹资活动产生的现金流量净额小于零 四、现金及现金等价物净增加额的质量分析 (一)现金及现金等价物净增加额为正数 (二)现金及现金等价物净增加额为负数 五、现金流量质量分析举例 【例5-1】 第二节 现金流量趋势分析 一、现金流量的趋势分析的内容及方法 现金流量的趋势分析是根据企业三年或三年以上的现金流量资料，观察企业现金流入、流出的长期变动趋势，并根据此趋势预测企业未来现金流入、流出可能达到的水平。现金流量表趋势分析的方法有三种方法：定比分析法、环比分析法和平均增长率法。 四、经营活动现金流量平均增长分析 为了避免定比和环比分析中经营活动现金流量增长变动受经营活动短期波动因素的影响，可以通过计算连续三年的经营活动现金流量平均增长率，来反映在企业较长时期内的经营活动现金流量增长情况，从经营活动现金流量的长期增长趋势和稳定程度来判断企业现金流量趋势。【例5-4】 五、现金流量趋势分析应注意的问题 1．经营活动现金流量趋势分析，要将现金的流入、流出的变动同利润表中营业收支变动结合起来；经营活动现金流量净额的变动同经活动现金流入流出的变动结合起来。 2．投资活动现金流量趋势分析与资产负债表中固定资产、在建工程等长期资产的变动结合起来；投资活动现金流出趋势分析与资筹资活动现金流入趋势分析相结合。 3．资筹资活动现金流出趋势分析与经营活动现金流量净额趋势分析相结合。 4．“现金流量的趋势分析”有三至五年的资料就可以了，资料选择的年限太长，不仅加大工作量，而且与当期相关性弱。 第三节 企业现金流量结构分析 一、现金流量结构分析的意义 现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总体的比重所进行的分析。 现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基本公式为： 比重=某一类或一类中某个项目金额/总体金额 二、现金流入结构分析 现金流入结构分析分为总流入结构分析和内部流入结构分析。通过现金流入结构分析，可以了解企业的现金来自何方，明确各现金流入项目在结构中的比重，分析存在的问题，为增加现金流入提供决策依据。 三、现金流出结构分析 现金流出结构分析同样分为总流出结构分析和内部流出结构分析。通过现金流出结构分析，可以了解企业的现金流向何方，明确各现金流出项目在结构中的比重，分析存在的问题，为控制现金流出提供决策依据。 四、现金流量净额结构分析 现金流量净额结构分析是对经营活动、投资活动、筹资活动以及汇率变动影响的现金流量净额占全部现金净流量的比重进行分析。通过分析，了解企业的现金流量净额是如何形成与分布的，进而对经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入与其现金流出进行比较，找出影响现金流量净额的因素，为改进企业现金流量状况提供依据。 现金流量结构分析 举例【例5-5】 三、现金流量结构分析应注意的问题 （一）对处于开发期的企业，经营活动现金流量可能为负，我们应重点分析企业的筹资活动 。 （二）对处于增长期的企业，经营活动现金流量应该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流出结构 。 （三）对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动趋于正常化或适当萎缩，我们要重点分析其经营活动现金流入是否有保障。 （四）对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开始萎缩，我们要重点分析其投资活动在收回投资过程中是否获利 单元实训一准备工作安排 一、【案例】启明星现金流量结构的分析 二、有关准备工作 1、读