第四节企业风险管理之范畴.pptVIP

第一章 企業風險管理之發展 授課教師：________ 本章大綱 第一節 風險管理之發展背景 第二節 風險之類型 第三節 企業競爭與策略風險 第四節 企業風險管理之範疇 第一節 風險管理之發展背景 (1/3) 起源背景 1950年代才出現 「風險管理」 VS. 「危險管理」 第一節 風險管理之發展背景 (2/3) 發展領域 傳統風險管理(危險管理) 以保險為主要風險管理工具 公司風險管理(財務風險管理) 利率、匯率或原物料價格波動的避險(hedging) 金融機構風險管理 以巴賽爾協議為依循，針對市場風險、信用風險、流動性風險、作業風險等。 企業風險管理 一般企業之風險管理（ERM），強調公司治理與內部控制制。 第一節 風險管理之發展背景 (3/3) 企業風險管理（ERM）的特色 納入策略風險 強調整合之觀念 重視權益相關人(stakeholders)的期待 ERM將風險管理提升至董事會層級 第二節 風險之類型 (1/7) 風險之定義 實際結果不等於預期結果的可能性 機率(probability)：以「難題出現的機率」來表示風險，而難題是指對於目標有害之事件或事故。 非預期損失(unexpected loss)：以「實際值與預期值之差異」來表示風險，差異愈大則風險愈高。 變異數(variance)：以統計學之「變異數」來表達風險，代表偏離期望值之情況，以反應事件後果之不確定性 第二節 風險之類型 (2/7) 風險之其他相關用語 「危險事故」(peril))：代表一個不利事件 「危險因素」(hazard)：會影響損失發生的機率或金額的因素 「損失」(loss)：不利事件所造成的損失 「曝險」(exposure)，表示有發生潛在損失之可能性或條件 應以把握文句真意為重，而不受限於文字表面定義。 第二節 風險之類型 (3/7) 風險與機會 ERM不只集中在一些負面的思考上，承認風險有其正面的意義，也就是機會(opportunity) 企業天生是要冒險(risk-taking)以獲得機會 ERM之控管風險，意指控管事件結果之不確定性(uncertainty)，而非只是控管損失(loss) 第二節 風險之類型 (4/7) 風險之分類 就風險本質而區分 純粹風險(pure risk)：對於當事人僅可能造成(1)損失或(2)無損失二種後果 投機風險(speculative risk)：對於當事人可能造成(1)損失、(2)無損失或(3)有利得三種後果 就學術領域而區分 保險領域之風險分類 衍生性商品領域之風險分類 金融機構領域之風險分類 ERM領域之風險分類 第二節 風險之類型 (5/7) ERM領域之風險分類 第二節 風險之類型 (6/7) ERM領域之風險分類 核心風險: 策略風險(strategic risk)：由於外部環境之事件而影響公司價值。 作業風險(operational risk)：由於公司內部作業上的缺失而影響公司正常營運 非核心風險： 財務風險(financial risk)：因資金調度或投資而發生之相關財務問題 事故風險(hazard risk)：因意外危險事故所引起之風險 第二節 風險之類型 (7/7) 風險等級之衡量 幅度(severity) 幅度有時亦稱為影響力(impact)，是指風險發生後之損失或利得的金額， 頻率(frequency) 指損失發生的機率(probability)或是可能性(likelihood) 第三節 企業競爭與策略風險 (1/5) 企業成長是經由冒險行動而來 經由策略思考以減少企業風險 策略管理之基本概念 策略風險之意義 第三節 企業競爭與策略風險 (2/5) 企業成長是經由冒險行動而來 ERM與傳統風險管理之重要差異，認為風險隱含造就利益的機會，而非僅是引起損失 企業活動與風險是不可分割的 企業想要有較好的經濟績效，必須經歷更高的風險 企業風險管理（ERM）：不確定情況下的企業管理 第三節 企業競爭與策略風險 (3/5) 經由策略思考以減少企業風險 策略式的行為 在考慮環境中有其他參與者的情況下，所做的決策 經由策略行為分析以減少風險 分析參與者彼此決策之間的互動性 第三節 企業競爭與策略風險 (4/5) 策略管理之基本概念 「策略」之意義：指如何獲得競爭優勢的理論 策略管理(strategic management)的程序 訂立公司使命 設立目標 進行分析(包括外部與內部分析) 選擇策略 執行策略 得到競爭優勢 第三節 企業競爭與策略風險 (5/5) 策略風險之意義 策略風險(strategic risk)就是所選取的策略不當，或執行過程疏失，或隨時間經過而不適用，最後導致未能達成企業目標的風險。 第四節 企業