私募股权投资基金培训教案.pptxVIP

私募股权投资PE;第一部分 私募股权投资的概念;3;广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行（IPO）前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资。 相关资本按照投资阶段可划分为天使投资(Angel Fund)、创业投资(Venture Capital)、发展资本（Development Capital）、并购基金（Buyout/buyin fund）、夹层资本（Mezzanine Capital）、重振资本（turnaround），Pre-IPO资本（如bridge finance），以及上市后私募投资（private investment in public equity，PIPE）、不良债权distressed debt和不动产投资（real estate）等等（以上概念也有重合的部分） ;2. 私募股权投资的特点: 在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集 在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节 多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。多采用可转换优先股，以及可转债的工具形式 一般投资于私有公司即非上市企业 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资 流动性差，没有现成的市场供非上市