金融市场概述演示教学.ppt

2、股票二级市场的结构 （1）证券交易所 证券交易所是由证券管理部门批准的、为证券的集中交易提供固定场所和有关设施并制定各项规则以形成公正合理的价格和有条不紊的秩序的正式组织。具体而言: A. 提供买卖证券的交易席位和有关交易设施。交易所本身不进行交易，它只为客户提供交易的手段。 *B.制定有关场内买卖证券的上市、交易、清算、交割、过户等各项规则。 C.管理交易所的成员，执行场内交易的各项规则，对违纪现象作出相应的处理等。 D.编制和公布有关证券交易的资料。 *B.上市、交易、清算、交割、过户等各项规则1 B1、上市是赋予某个证券在证券交易所内进行交易的资格，上市股票的发行公司必须向交易所提交申请，经审查符合交易所对股票上市的基本要求，方能在交易所挂牌上市交易。但获得上市资格并不等于一劳永逸，为了保证上市股票的质量，证券交易所会对其进行定期和不定期的复核，不符规则者可暂停上市或予以摘牌。 B2、上市股票的交易一般采取公开竞价法，又称双边拍卖法，是买卖双方按价格优先和时间优先的原则进行集中竞价:在不同价位，买方最高申报价格和卖方最低申报价格优先成交，在同一价位，指令先到者优先成交。而在申报竞价时有口头唱报竞价、计算机终端申报竞价和专柜书面竞价等形式。 *B.上市、交易、清算、交割、过户等各项规则2 B3、股票买卖成交后，就进人交割过户阶段，交割一般可分为证券商之间的交割和证