中国商业银行不良贷款管理3a不良贷款成因与KW模型预警的分析.pdf

K052们5042屠德俊 中国商业银行不良贷款管理：不良贷款成因与l@fV模型预警的研究 第二章信贷风险管理的相关文献综述 本章主要对信贷风险的概念进行了说明，同时介绍了信贷风险管理在过去几十年 间的发展历程，从传统理论到现代理论意义进行介绍。最后是l蝴V模型的相关文献 综述。 2．1信贷风险的基本概念与相关管理理论 2．1．1信贷风险的基本概念 不可否认，信贷风险管理是金融市场中一个重要的课题之一。信贷风险对于当今 经济实体，尤其是银行保险等金融机构，都是面临的重要问题。它直接影响着现代经 济活动中的各种交易方的利益，同时也影响着一个国家的宏观决策和经济发展，甚至 影响全球经济的稳定发展。 所以我们有必要深入了解和掌握信贷风险的管理。 信贷风险的定义 关于信贷风险的定义，理论和实践界各执说辞。综合起来主要有以下几种： 1)信贷风险一般是指所交易的对象因为无力履约所造成的风险，即由于债务人 未能如期偿还其债务，造成违约而给债权人造成损失的风险。 21信贷风险一般是指信贷活动中由于存在不确定性而遭受损失的可能性。 31信贷风险一般是指对于权利人和义务人，在其相互的经济交往中，由于某一 方的违约而对另一方造成经济损失的风险。 4)信贷风险一般分为两种：广义的信贷风险，即信用关系的一方由于另一方没 有按时履约而造成的可能损失(信用关系不仅包括两者之间的经济关系，还包括伦理、 法律及货币等信用层面的关系)；狭义的信贷风险，指交易的一方在一定的时间内本 该获得一笔钱的预期由于交易的另一方违约而没有实现，即给交易的一方带来的可能 损失。比较通俗地讲债权人的一项债权由于债务人的违约而不能收回或者来不及收 回，而给债权人造成的可能损失。 5)信贷风险一般是指交易对手不能或不愿意按期履行合同所约定的条款而造成 损失的可能性。 信贷风险还包括由于债务人信用评级的降低，导致其市场价值的下 降而造成的损失。因此，信贷风险主要取决于交易对手的财务状况。 6)信贷风险一般是指交易对手不愿意或者不能如期全部履行合同义务，或者其 信用等级下降而对金融资产持有者的收益所造成的不确定性。 以上种种不同的关于信贷风险的表述，不仅反映出由于各自研究问题的不同需要 而表现出的对信贷风险的不同界定；同时也反映出随着现代风险环境的变化和风险管 理技术的发展，各个经济实体对信贷风险认识的发展。 6 K052015042屠德俊 中国商业银行不良贷款管理：不良贷款成因与KMV模型预警的研究 2．1．2信贷风险管理的传统理论 传统分析方法主要有5C分析法、信用等级评定法以及五级分类法。20世纪90年 代以前，国际商业银行的信贷风险管理依赖上述的三种方法。当然，这三种方法也是 目前国内商业银行所普遍接受和运用的信贷风险管理方法。 5C分析法 5C分析法是专家法中最常使用的一种方法。具体来说，就是由专家对企业的5项 基本要素进行分析，从得出主观的判断，在综合考虑后做出信贷决策的方法。判断的 原则是要衡量借款人是否有强烈的还款意愿和足够的还款能力。3 要衡量的5项基本因素如下： 1)品德(Ch蹦lcter)：主要考察借款人是否有强烈的偿还债务的意愿，是否能 够严格履行合同，按期还款。品德是对企业声誉的一种度量和考察。 2)资本(Capital)：主要是指借款者是否有足够的资金积累，从而能够按时归还 借款。拥有自有资本的多少是衡量企业经济实力的一个重要因素。通过计算企业自有 资本和对外债务的比率关系(财务杠杆比率)，可以衡量企业经营的稳定性。一般来 说，高杠杆比率相对于低杠杆比率的破产可能性较高。 3)偿付能力(C印ac时)：考察借款人是否具有偿还贷款的能力，主要是通过借 款企业的实力，经营状况，财务状况等方面来进行评定。 来减少或避免银行贷款损失的风险。如果借款企业的债务合同违约，银行有权处置借 款人的抵押品。相对而言，银行对于抵押品所拥有的处置权的优先级越高，抵押品的 市场价值越高，贷款的风险损失就越低。 以及其他相关的经济和社会环境，对借款企业的还款所产生的影响。 目前，以5C分析法为代表的专家方法，作为许多国内银行信贷决策的主要依据 而被广泛使用。5C分析法需要由经验丰富的信贷专家来进行评定，所以要求相关人 员具有较高的风险判断能力。另一方面，5C分析法存在着以下两