金准课件课本新.ppt

* * * * * 移交后的补偿 * 移交过渡期安排 移交范围及内容 费用及质量保证 移交标准 终止事件 终止补偿金额 特许经营公司违约 0.6帐面净值－违约金。 政府方违约事件 帐面净值＋三年利润 不可抗力事件导致的终止 资产评估值 法律变更事件 账面评估值 移交产生的税费:双方各自承担 某工业园区污水处理厂BOT项目 * 移交过渡期安排 移交范围及内容 费用及质量保证 移交标准 移交后质量保证期：12个月。 在紧急情况下，如乙方没有及时保修，甲方有权兑取移交保函的相应金额进行保修。 承包商保证的转让。在移交时，乙方有义务将所有承包商、制造商和供应商提供的尚未期满的担保及保证在可转让的范围内无偿转让给甲方。 某工业园区污水处理厂BOT项目 三、PPP项目风险规避机制设计应用案例 * PPP项目风险管理的主要内容 项目风险识别　 分担机制设计 * PPP项目风险识别（一） 不可抗力 自然灾害，如台风、洪水、地震等； 政府行为，如征收、征用； 社会异常事件，如罢工、骚乱。 PPP项目风险识别（二） 政府层面 政府干预 政府信用 公众反对 税收调整 决策、审批延误 环保风险 法律变更 PPP项目风险识别（三） 市场层级 利率风险 外汇风险 通货膨胀 融资风险 项目唯一性 市场需求变化 第三方延误/违约 PPP项目风险识别（四） 项目层级 土地获取风险 完工风险 供应风险 技术风险 运营成本超支 工程变更 收费变更 费用支付风险 项目移交风险 私营投资者变动 招标竞争不充分 项目测算不当 经营者能力不足 财务监管不力 配套基础设施 合同文本不完善 序号 风险 因素 风险后果 影响对象 1 政府干预 项目效率降低 私营投资者 2 政府信用 支付延误甚至终止 私营投资者 3 公众反对 工期延误，可能需要重新谈判修改具体合同条款，严重时导致项目终止 私营投资者 4 税收调整 改变项目税收条件 私营投资者/地方政府 5 决策、审批延误 项目周期过长，增加项目前期成本 私营投资者 6 环保风险 设计变更，投资或运营费增加 私营投资者 7 法律变更 可能引起项目投资或成本增加 私营投资者/地方政府 各类风险因素的后果和影响（一） 序号 风险 因素 风险后果 影响对象 8 利率风险 融资成本增加 私营投资者 9 外汇风险 货币兑换成本增加或者禁止兑换 私营投资者 10 通货膨胀 成本增加 私营投资者 11 融资风险 融资成本增加，甚至融资失败 私营投资者 12 项目唯一性 市场竞争激烈，导致项目收入减少 私营投资者 13 市场需求变化 项目收入减少或增加 私营投资者 14 第三方延误/违约 工期延误，也可能引起成本增加 私营投资者 各类风险因素的后果和影响（二） 序号 风险 因素 风险后果 影响对象 15 土地获取风险 前期成本增加、开工延误 私营投资者 16 完工风险 建设成本增加、工期延误 私营投资者 17 供应风险 工期延误，或影响项目运行 私营投资者 18 技术风险 技术改进成本增加、运营中断 私营投资者 19 运营成本超支 运营成本增加 私营投资者 20 工程变更 建设成本增加，有可能导致工期延误 私营投资者 21 收费变更 对项目收费增加，项目成本增加 私营投资者 22 费用支付风险 政府或用户不按时全额支付费用 私营投资者 各类风险因素的后果和影响（三） 序号 风险 因素 风险后果 影响对象 23 项目移交风险 项目设施维护不周，移交后影响使用 地方政府 24 私营投资者变动 影响项目稳定性 私营投资者/地方政府 25 招标竞争不充分 中标价格不合理 地方政府/公众 26 项目测算不当 项目收入低于预期，严重影响项目公司生存 私营投资者 27 经营者能力不足 运营建设、运营达不到预期效果 地方政府/公众 28 财务监管不力 项目财务状况恶化 地方政府/银行 29 配套基础设施风险 工期延误，影响项目运营 私营投资者 30 合同文本不完善 合同改造出现纠纷 私营投资者/地方政府 各类风险因素的后果和影响（四） 风险分担概述 将复杂、难以控制的风险在各方之间进行合理分配，可以有效降低项目总体风险程度，确保项目成功实施。 风险分担包括分别承担（等同于风险分配）和共同承担（涉及双方分摊比例）。 序号 风险因素 承担方 备注 1 政府干预 政府 在协议中明确政府监管内容和方法，除规定内容外，不得干预PPP公司事务 2 政府信用 政府 3 公众反对 － － 4 税收调整 政府 因税收政策调整，导致特许经营公司税费增中，由政府方予以相应补偿。 某市轨道交通项目风险分担机制（一） 序号 风险因素 承担方 备注 5 决策、审批延误 共担 共同成立建设期运营协调委员会； 6 环保风险 共担