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抵押资产价值评估问题分析-农业经济管理专业论文
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抵押资产价值评估问题研究
抵押资产价值评估问题研究
河北农业大学硕士学位(毕业)论文
河北农业大学硕士学位(毕业)论文
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1 引言
1.1 研究背景
1996 年《中华人民共和国担保法》的颁布实施,资产抵押作为一种担保形式在经济活动中被广 泛采用。随着我国社会主义市场经济的发展,以资产抵押来融通资金是各市场主体的一项重要活动, 也是银行业、资金需求方之间业务往来的重要内容。目前,我国各类专业银行已向商业银行转变, 在贷款模式和方法的选择上也逐步趋向于抵押贷款,抵押贷款制度己成为商业银行保全资产、防范 风险及风险缓释的重要措施。
不良贷款一直是我国银行业改革发展的主要障碍,是金融风险的主要表现。我国政府对此高度重 视,并采取了一系列重大政策措施,以减少国有商业银行不良贷款。从 2000 年四季度开始,我国银行 业不良贷款比例和余额开始实现“双下降”。然而,一些商业银行不良资产存量较高、不良贷款率高 位徘徊的问题仍然比较突出。根据银监会公布的统计资料,2007 年,中国国有商业银行四个季度的 不良贷款余额分别为 10 610 亿元、10 875.1 亿元、10 798.2 亿元和 11 149.5 亿元,占全部贷款的比 例为 8.20%、8.14%、7.83%和 8.05%[1]。形成不良贷款的原因无疑是多方面的。在有关不良资产处置的 相关调研中,发现相当一部分抵押贷款在抵押有效的情况下也成了不良贷款,这就不得不引起我们的 深思。
抵押是合同当事人一方用自己特定的财产向对方保证履行合同,当抵押人不履行合同时,抵押 权人有权利将抵押财产在法律允许的范围内变卖,从所得价款中优先受偿[2]。其目的是为债务人如 期履行债务提供物质保证。近些年来,抵押贷款成为商业银行信贷的主要方式,Coco(2000)[3]的研究 表明,英国 85% 的小企业贷款都采用抵押的方式,美国近 70% 的工商业贷款都是抵押贷款,挪威银行 要求企业贷款提供 100% 的抵押。在发展中国家,银行的抵押贷款所占比重更高,就我国而言,信用贷 款的比重远远低于抵押担保贷款。由于全球范围内的信用风险加剧,商业银行为了缓释信用风险,大 量采用抵押贷款的方式来放贷。本来,通过抵押资产来降低或缓释信贷风险是银行控制信用风险的主 要手段之一。但据中行系统的一项调查结果显示,以机器、设备等动产做抵押的资产变现受偿率只有 10%左右,以房屋等不动产做抵押的资产变现受偿率只有 30%左右(周洪生,2003)[4]。另有调查显示, 目前抵押资产变现损失平均在 50%左右,有的甚至高达 90%(刘桂良、招平,2004)[5]。而何自力(2005)[6] 的实证研究结果也表明,抵押贷款的回收率平均不足 50%,抵押资产评估价值的变现率则不足 40%,抵 押资产评估质量很不理想。尽管不同的调查结果有所差异,但抵押资产变现清偿比率不高[7]、抵押资 产评估质量低下却是一个不争的事实。
2007 年 4 月 4 日,美国新世纪金融公司由于
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