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抵押资产价值评估问题分析-农业经济管理专业论文.docx

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抵押资产价值评估问题分析-农业经济管理专业论文

独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果,也不包含为获得 河北农业大学 或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名: 签字日期: 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解 河北农业大学 有关保留、使用学位论文的规定,有 权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅。本 人授权河 北农业大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可 以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 (保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名: 导师签名: 签字日期: 年 月 日 签字日期: 年 月 日 学位论文作者毕业后去向: 工作单位: 电话: 通讯地址: 邮编: 抵押资产价值评估问题研究 抵押资产价值评估问题研究 河北农业大学硕士学位(毕业)论文 河北农业大学硕士学位(毕业)论文 PAGE PAGE 13 PAGE PAGE 10 1 引言 1.1 研究背景 1996 年《中华人民共和国担保法》的颁布实施,资产抵押作为一种担保形式在经济活动中被广 泛采用。随着我国社会主义市场经济的发展,以资产抵押来融通资金是各市场主体的一项重要活动, 也是银行业、资金需求方之间业务往来的重要内容。目前,我国各类专业银行已向商业银行转变, 在贷款模式和方法的选择上也逐步趋向于抵押贷款,抵押贷款制度己成为商业银行保全资产、防范 风险及风险缓释的重要措施。 不良贷款一直是我国银行业改革发展的主要障碍,是金融风险的主要表现。我国政府对此高度重 视,并采取了一系列重大政策措施,以减少国有商业银行不良贷款。从 2000 年四季度开始,我国银行 业不良贷款比例和余额开始实现“双下降”。然而,一些商业银行不良资产存量较高、不良贷款率高 位徘徊的问题仍然比较突出。根据银监会公布的统计资料,2007 年,中国国有商业银行四个季度的 不良贷款余额分别为 10 610 亿元、10 875.1 亿元、10 798.2 亿元和 11 149.5 亿元,占全部贷款的比 例为 8.20%、8.14%、7.83%和 8.05%[1]。形成不良贷款的原因无疑是多方面的。在有关不良资产处置的 相关调研中,发现相当一部分抵押贷款在抵押有效的情况下也成了不良贷款,这就不得不引起我们的 深思。 抵押是合同当事人一方用自己特定的财产向对方保证履行合同,当抵押人不履行合同时,抵押 权人有权利将抵押财产在法律允许的范围内变卖,从所得价款中优先受偿[2]。其目的是为债务人如 期履行债务提供物质保证。近些年来,抵押贷款成为商业银行信贷的主要方式,Coco(2000)[3]的研究 表明,英国 85% 的小企业贷款都采用抵押的方式,美国近 70% 的工商业贷款都是抵押贷款,挪威银行 要求企业贷款提供 100% 的抵押。在发展中国家,银行的抵押贷款所占比重更高,就我国而言,信用贷 款的比重远远低于抵押担保贷款。由于全球范围内的信用风险加剧,商业银行为了缓释信用风险,大 量采用抵押贷款的方式来放贷。本来,通过抵押资产来降低或缓释信贷风险是银行控制信用风险的主 要手段之一。但据中行系统的一项调查结果显示,以机器、设备等动产做抵押的资产变现受偿率只有 10%左右,以房屋等不动产做抵押的资产变现受偿率只有 30%左右(周洪生,2003)[4]。另有调查显示, 目前抵押资产变现损失平均在 50%左右,有的甚至高达 90%(刘桂良、招平,2004)[5]。而何自力(2005)[6] 的实证研究结果也表明,抵押贷款的回收率平均不足 50%,抵押资产评估价值的变现率则不足 40%,抵 押资产评估质量很不理想。尽管不同的调查结果有所差异,但抵押资产变现清偿比率不高[7]、抵押资 产评估质量低下却是一个不争的事实。 2007 年 4 月 4 日,美国新世纪金融公司由于

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