公私合作模式(PPP)下城市基础设施项目风险研究-建设与土木工程专业论文.docx

万方数据 万方数据 公私合作模式（PPP）下城市基础设施项目风险研究 摘 要 城市基础设施是城市建设、经济发展和城市本身发展不可缺少的一个组成部 分，是实现城市可持续发展的先决条件。改革开放以来逐步形成和完善的多元化 基础设施融资形式，推动了我国城市基础设施项目的迅速发展。 PPP（公私合作，Public-Private-Partnership）模式能够加快城市基础设施建 设速度、加快设施投入运行、减轻政府财政压力、降低全生命期成本、改善经营 和管理绩效、更好地分担风险。但由于地位不平等、项目建设的紧迫性等原因， 造成政府和投资企业在风险分担方面出现分歧，在实际项目实施过程中，很多时 候会因为某合作方不能正常履行风险分担义务而造成 PPP 项目不能正常运行。国 内现在城市基础设施建设工作任务艰巨，我国 PPP 项目的风险管理工作仍处于起 步阶段，在城市基础设施工程实践中尚未开展规范系列的风险管理工作。加强风 险管理研究工作，可以提高 PPP 项目的建设管理水平，提高项目收益，这对推广 PPP 模式在我国城市基础设施领域中的应用具有一定的现实意义。 风险管理是指在项目投资过程中，根据项目性质、项目实施环境、管理人员 的素质、项目预期目标等条件，选用科学合理的方法，将风险降到合理最低的活 动。该过程的实质就是项目管理者在减小风险的成本和所能带来的盈利之间进行 衡量并采取措施，目的不是为了获取额外收益，而是为了用最小的成本来获取最 大的安全保障。PPP 模式概念广泛，它并不单单是某一种既定的项目融资模式， 而是公共部门和私人企业合作的一系列城市基础设施项目融资形式的总称，非常 复杂，项目各参与方所面临的风险种类和风险大小不尽相同。本文在查阅大量文 献的基础上，分析了 PPP 融资模式融资过程、投资结构、适用性、运作流程及其 合作各方之间关系。分析我国以往 PPP 模式城市基础设施项目失败案例的主要风 险因素，最后识别出 PPP 项目的 34 个主要风险，并将它们划分为三个级别，分 别是：国家级风险 13 个、市场级风险 7 个、项目级风险 14 个。 采用德菲尔调查法，通过两轮调查，确定所研究的 34 个风险因素的分担偏 好。结果显示，34 个风险因素中，其中有 11 个偏向于由政府承担，13 个偏向于 由项目双方共同承担，10 个偏向于由私人投资者承担。偏向于由政府承担的这 11 个风险，其归责对象是政府，或者政府对这些风险的控制力要远远大于私人 投资者；而偏向于双方共同承担的 13 个风险，包括政府或公众反对，气候地质 条件，不可抗力风险，环保风险等，它们归责对象不明确或无归责对象；偏向于 私人投资者承担的 10 项风险主要涉及项目的融资、建设及运营管理，在这些过 程中，私人投资者的风险控制力明显大于政府部门。“融资风险”虽然没有确定 的归责对象，但是结果显示偏向私人投资者，这也是项目采用 PPP 模式的主要目 的之一。 本文在分析风险分担偏好调查结果的基础上，针对具体案例构建了私人企业 在 PPP 城市基础设施项目中的风险评价体系，运用可拓综合评价法和层次分析法 相结合的方法建立风险评价模型，建立判断矩阵，使用 MATLAB 软件编程及运行 实现了 AHP 数据处理过程。在风险评价的基础上提出了相应的风险规避措施。这 为 PPP 模式下城市基础设施项目的各参与方有效分析和评估风险，有效实施风险 管理过程提供了可操作的办法。 关键词：城市基础设施；公私合作模式（PPP）；风险管理；可拓综合评价 Research on The Risk of Urban Infrastructure on Public-Private-Partnership Model Abstract Urban infrastructure is one of the essential factors in city construction, economic development and city development. Also, it is a prerequisite factor which determines the sustainable development of city. Various kinds of investing channels for urban infrastructure, which have been gradually formed and enhanced since reform and open policy, guarantee rapid developments of urban infrastructure projects. PPP(Public-Private Partnership