个人住房贷款违约风险影响因素的实证分析——以中国建设银行某分行为例-国际金融专业论文.docx

摘 要 1992 年中国建设银行发放第一笔个人住房贷款，由于低风险、高收益的特点， 个人住房贷款在我国得到迅速的发展，成为了商业银行贷款业务的重要组成部 分。随着业务规模的不断扩张，贷款管理正面临着前所未有的挑战，特别是近两 年国内经济环境、同业竞争和房地产市场的复杂变化对个贷业务的健康长远发展 造成了巨大的负面影响，个人住房贷款的不良率开始攀升，逾期贷款和客户违约 现象明显增多，资产质量控制与风险防范工作变得越来越困难、越来越棘手。因 此，对于商业银行来说，如何进一步保持个贷资产质量的平稳领先，有效推进个 人贷款全流程风险管理已经变得越来越迫切。 基于此现实考虑，本文选择个人住房贷款违约风险的影响因素作为研究的课 题，从我国个人住房贷款的现状着手，分析我国个人住房贷款市场的特点和存在 的问题，从而为找到不断完善我国个人住房贷款市场、寻求个人住房贷款更大的 发展空间的方法奠定基础。然后从理论研究、统计分析、实证分析三大块论述分 析个人住房贷款违约风险的影响因素这一问题。理论研究主要是介绍现阶段已有 的关于个人住房贷款违约风险的主要理论，例如个人住房贷款的理性违约与被迫 违约理论、个人住房贷款的应用期权理论等，从而为下文的实证分析做好理论和 方法基础。统计分析是运用统计学方法，对个人住房贷款违约风险的影响因素进 行统计方便的研究，分别分析违约与借款人特征、贷款特征和家庭经济负担特征 之间的相关性，从统计的角度考察借款人特征、贷款特征和家庭经济负担特征三 个维度内的各个变量是否会影响个人住房贷款的违约风险。之后运用 Logistic 模 型进行实证分析，在描述性统计分析的基础上，通过建立 Logistic 回归模型，得 出估计结果，研究住房贷款违约风险的影响因素，得出各个因素对违约风险影响 的方向和程度，并对实证结果进行检验分析。最后，根据前述的理论分析和实证 检验结果，结合商业银行的现实情况提出相关的可实施的对策建议。本文的数据 选取自中国建设银行系统，相比通过问卷调查、实地取证等方法取得的数据更加 可靠真实，并且样本选取了截止到 2013 年 3 月中国建设银行某分行各个二级分 行的所有个人住房中长期贷款的数据，符合大数定律，为采用统计学方法进行研 究奠定了基础。 本文所研究的个人住房贷款违约风险的影响因素这一问题是对我国商业银 行贷款业务管理具有重要的理论和现实意义的一个选题，将为银行在实际工作中 更好地制定信贷政策、选择目标客户以及加强贷款管理等提供指导和帮助。 关键词：个人住房贷款，违约风险，Logistic 回归 Abstract Since the first residential mortgage loan was made by the China Construction Bank (CCB) in 1992, the residential mortgage business has expanded rapidly in China due to the characteristic of low risk and high yield. With the business keep expanding, unprecedented challenges aroused in risk management, especially in recent years. Changes in the domestic economic environment, competition in banking industry, and the complexity of resident house market all contribute to the negative impact on residential mortgage business, which result in the increase of bad loans, increase of default and the increasing difficulty of risk management. Thus, how to maintain the quality of loan assets and how to improve the risk management process are critical issues for commercial banks in these days. Based on the fact mentioned above, this article chose to study the influential factors of residential mortgage default.