投融资管理和资本运.pptVIP

资金结构 1、泉州名流实业股份公司 投资3600万占60%股份 2、福建公路开发公司 投资900万占15%股份 3、福建省交通建设投资公司 投资900万占15%股份 4、泉州市路桥建设开发公司 投资600万占10%股份 项目融资与传统融资的区别 传统融资方式：贷款人把资金贷给借款人,然后由借款人把借来的资金投资于某个项目。贷款人所看重的是借款人的信用、经营情况、资本结构、资产负债程度等，而不是他所经营的项目的成败，因为借款人尚有其它资产可供还债之用。 项目融资方式 工程项目的主办单位一般都专门为该项目的筹资而成立一家新的项目公司，由贷款人把资金直接贷给工程项目公司，贷款将从该工程项目取得的收益中得到偿还，因此，贷款人所看重的是该工程项目的经济性，可能性以及其所得的收益，项目的成败对贷款人能否收回其贷款具有决定性的意义。 BOT融资方式的特点 1）有特定的应用领域 即主要用于基础设施建设中。 2）融资数额巨大 3）政府是BOT项目中最重要的参与者 4）资金来源较特别 3．BOT融资方式的利弊比较 （1）利用BOT方式融资的有利之处 有利于加快基础设施建设，为企业发展创造良好的外部环境。 有利于引进先进的技术和管理方法。 有利于减少政府直接的财政负担。 提高了项目运作的效率。 （2）利用BOT方式融资的不利之处 BOT项目谈判比较难。 B