工程经济学3(答案)新.pdf

第三章 现金流量与资金等值 本章要点： 掌握现金流量图的绘制； 掌握资金时间价值的计算（利息公 式）； 掌握名义利率与实际利率； 掌握资金等值计算。 1 一、概 述 工程经济中的时间因素，主要指在 工程经济效果评价中所必须考虑的资金 的时间价值，即资金在扩大再生产及其 循环周转过程中，随着时间变化而产生 的资金增值和经济效益。 资金的时间价值要求人们用动态的 观点去看待资金的使用与占用，讲求资 金运动的经济效果。 2 二、利 息 2.1 资金的时间价值的衡量尺度 绝对尺度：利息、盈利 相对尺度：利率、收益率 2.2 影响资金时间价值的因素 资金本身的大小 投资收益率（或利率） 时间的长短 风险因素 通货膨胀 3 二、利 息 2.3 利息的计算方法 ①单利法：以本金为基数计算利息的方法。 I= P · n · i ②复利法：以本金和累积利息之和为基数 计算利息的方法。 n F = P （1+i） n I = P （1+i） －P 4 例1：李晓同学向银行贷款20000元，约定4年后一次归 还，银行贷款年利率为5% 。问： （1）如果银行按单利计算，李晓4年后应还银行多少钱？ 还款中利息是多少? （2 ）如果银行按复利计算，李晓4年后应还银行多少钱？ 还款中利息是多少? 解： （1）单利的本利和= 20000 ×（1+4×5% ) =24000(元) 其中利息= 20000 ×4 ×5% = 4000(元) 4 （2 ）复利的本利和= 20000 ×（1+ 5%） = 24310.125(元) 其中利息= 24310.125 – 20000= 4310.125 (元) 两种利息的比较：在资金的本金、利率和时间相等的情 况下，复利大于单利。 我国目前银行的现状：定期存款是单利。贷款是复利。 国库券利息也是单利。 5 二、利 息 2.4 现金流量图（Cash Flow Diagram) 现金流量：各个时点上实际发生的 现金流入和流出。 3000 3000 3000 (+) 0 1 2 3 4 5 6 (-) 年末 6000 6 现金流量图 表示资金在一定时期内流动状况的图形。 注意： ①水平线代表时间标度，时间的推移从左至右 每一格代表一个时间单位，其标度为该期的期 末，零点为第一期的始点； ②箭头表示现金流动的方向，向上为正（表示 现金流入），向下为负（现金流出），箭头的 长短代表现金流量的大小成比例；