海尔2018年财务的报表分析报告报告材料.doc

实用标准文案 精彩文档 会计分析： 根据山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师赵波和王琳的审计意见，我们认为，海尔股份公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了海尔股份公司2014年12月31日的合并及母公司财务状况以及2014年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。 项目质量及整体质量分析： 资产负债表分析 根据海尔2014年资产负债表，编制资产负债表的趋势分析表，如下表所示。 表1 资产负债表趋势分析表 资产负债表总体状况的初步分析 1.资产状况的初步分析 公司的资产总额由年初的611亿元增加到年末的750亿元，同比增长了22.75%。资产总额增加的主要原因在于：流动资产增加了102亿元，非流动资产增加了37亿元。流动资产中，增长较大的是货币资金：增长数为80亿元，同比增长38.83%；其次是应收账款：增长数为9.7亿元，同比增长22.40%。非流动资产中，增长较大的是长期股权投资：增长数为10.4亿元，同比增长44.83%;其次是固定资产：增长数为14.8亿元，同比增长26.96%。 从资产结构来讲，流动资产占比为79.33%，这一比例很高，说明公司经营较为灵活，但应注意自身的稳定性。非流动资产占比由年初的19.31%上升为年末的26.05%，公司的资产结构略有调整。 相比较来讲，流动资产和非流动资产在当年都有增长，其中流动资产的增幅为20.69%，非流动资产增幅为31.36%，非流动资产增长速度快于流动资产。 2.负债与所有者权益的初步分析 负债与所有者权益增加的原因在于：流动负债增加36亿元，非流动负债增加了12.4亿元，所有者权益增加了91亿元。可见，所有者权益的增加额最大。 从负债和所有者权益的结构来看，流动负债占比为55.47%，非流动负债占比为5.68%，所有者权益占比为38.80%。由这些比例可见，公司对短期资金的依赖性非常强，面临的偿债压力非常大，风险水平相对较高。 相对而言，流动负债、非流动负债和所有者权益都有增加，流动负债增加9.47%，非流动负债增加41.06%，所有者权益增加45.50%。 资产主要项目分析 货币资金及其质量分析 从总体规模来看，公司货币资金同比增长了38.13%，略大于资产的增幅。公司货币资金持有量在同行业中也处于较高的位置。相对来说，资产的安全性较强，质量较高。 另一方面，货币资金占流动资产的比重有所上升，公司自身创造现金的能力较强。相比较于长虹和康佳来说，海尔公司货币资金占比在缓慢递增，说明海尔企业应对市场变化，货币资金较充裕，能满足公司交易性、预防性和投机性动机但应注意，在公司筹资渠道畅通的情况下，仍持有过多的货币资金，表明公司在运用资金方面可能比较保守，存在资金闲置问题。 应收账款及其质量分析 应收账款同比上升了22.40%，其在资产总额中的占比由年初的7.09%下降到年末的7.07%。在同行业中，公司的应收账款自2012年以来处于相对较低的水平（如图2所示）。 2014年，公司营业收入上涨了2.54%，在此种情况下，应收账款上升了22.40%（如图3所示），说明公司销售商品状况不是很好，公司当年改变了以前的信用政策。 自2012年开始，海尔公司的应收账款远远低于同业的其他两个公司。说明公司对自己资金控制水平较高，资金可用水平较高。 3. 其他应收款及其质量分析 其他应收款同比下降了3.19%。就其他应收款的规模而言，它由年初的2.82亿元下降至年末的2.73亿元。从附注中了解到，其他应收款增按照账龄来看，则主要是账龄在1年以内的其他应收款。而对于账龄较长和风险较大的其他应收款公司管理较为充分。 4．存货及其质量分析 存货同比增长了9.41%，在资产总额中的占比由年初的11.29%下降到了年末的10.08%，表明2014年开始公司存货的周转速度加快，所以减少了存货占资产的比重。在同行业中，从2012年起，与其他企业水平相比，处于较低的位置（如图4所示）。 存货的增加速度慢于流动资产增加速度（82.79%），使得存货的比重下降，公司存货占用资金相对较少，一直处于同业的较低水平，表明公司产品的销售状况非常好。 5.长期股权投资及其质量分析 长期股权投资同比增长44.83%，在资产总额中所占的比重也由年初的3.80%上升为年末的4.48%。 公司的长期股权投资额在当年有了一定幅度的上升。长期股权投资具有投资大、投资期限长、分风险大等特点，因此，对企业的财务状况影响很大。对于企业来说，进行长期股权投资意味着企业的一部分资金，特别是现金投出后在很长时间内将无法收回，这将会导致企业长期处于资金紧张的状态，甚至陷入困境，另外，长期股权投资的期限长，期间难以预料的因素很多，风险也会很大。因此，企业的长期股权投资较少处于增长趋势，说明公司的投资政