资本运营理论及实务第五章、第六章.pptVIP

第二节、资金的时间价值 资金的时间价值是指货币资金随着时间的推移而发生的增值，也称为货币的时间价值 一、现值与终值 现值就是开始的资金，终值就是最终的资金。C1 = C0 (1+ r )即C0 = C1 / 1+ r C1即存入银行1年以后的未来值， C0当前的现金，r为利率 C1为C0的未来值，或者叫“终值”； C0为 C1现值。只解决了单期1年的现值和终值。 * 资本运营的理论与实务 二、单利 （一）单利的定义 单利指借款的成本或放贷的收益，是计算利息的一种方法。按照单利计算的方法，只要本金在贷款期限中获得利息，不管时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息 利息是指借款人人付给贷款人超过本金部分的金额。 单利利息计算公式：利息（I）=本金（P）×利率（i）×计息期数（n） * 资本运营的理论与实务 二、单利 例：某企业有一张带息期票，面额为1200元，票面利率4%，出票日期6月15日，8月14日到期(共60天)，则到期时利息为： 利息（I）=本金（P）×利率（i）×计息期数（n） I=1200×4%×60/360=8(元) 计算利息是，废除特别指明，给出的利率是指年利率，对于不足1年的利息，以1年等同360天折算。 * 资本运营的理论与实务 二、单利 （二）单利现值、单利终值 单利计算又分终值和现值之分。 1.单利终值 单利终值指按计算出