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烟台艾迪精密机械股份有限公司2018 年度 非公开发行A 股股票募集资金使用可行性分析报告 一、本次非公开发行股票募集资金使用计划 本次非公开发行募集资金总额不超过 70,000 万元（含本数），扣除发行费 用后的募集资金净额将用于投资以下项目： 单位:万元 序号 项目名称 项目投资总额 拟投入募集资金金额 1 工程机械用高端液压马达建设项目 36,277 30,000 2 液压破碎锤建设项目 24,421 20,000 3 工程机械用高端液压主泵建设项目 21,684 20,000 合 计 82,382 70,000 本次实际募集资金净额相对于上述项目所需资金存在不足的部分本公司将 通过自筹资金解决。在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目 的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。在本次非 公开发行募集资金到位之前，若公司用自有资金投资于上述项目，则募集资金 到位后将按照相关法规规定的程序予以置换。 二、本次非公开发行的必要性和合理性 公司本次非公开发行拟募集资金，扣除发行费用后，将全部用于液压破碎 锤建设项目、工程机械用高端液压主泵建设项目和工程机械用高端液压马达建 设项目。募投项目对于公司抓住行业发展机遇、优化产品结构具有重要意义。 （一）抓住行业高速增长机遇，进一步巩固公司破拆属具产品龙头地位 1 2016 年下半年以来，受益于老旧设备换新、基础设施建设投资加大、环保 政策持续推进、工程机械行业核心液压件进口替代需求的增长等多因素叠加， 液压破碎锤及液压件市场需求呈快速增长趋势。在上述背景下，公司作为国内 液压破拆属具及液压件的行业领先企业，将进一步扩充产能，调整产品结构， 实现公司产品结构全面升级，为后续发展积蓄力量。 公司本次非公开发行募集资金拟投资于液压破碎锤、液压马达、液压主泵 等产品，项目实施完成后公司产能将得到有效提升，从而进一步满足下游行业 持续增长的需求，有利于提升公司市场份额，巩固公司行业地位。 （二）提高公司盈利能力和资本实力，进一步提高公司抗风险能力 本次非公开发行募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合公司整体 战略发展方向，有利于提升公司的市场影响力，对公司的发展战略具有积极作 用。本次募投项目市场前景良好，能够提升公司盈利水平，实现公司的长期可 持续发展，维护股东的长远利益。 本次非公开发行实施后，公司的资本规模将进一步提升，将有利于公司进 一步扩大业务规模，优化产业结构，提升对未来可能发生的市场变化的抗风险 能力。 三、本次募集资金投资项目的可行性分析 （一）工程机械用高端液压马达建设项目 1、项目基本情况 本项目利用现有已建成厂房 29,387 ㎡，购置数控机械加工设备、测试设备 等设备安装于厂房内，并完善相关公用配套设施，从事液压马达的研发和生 产。 本项目总投资36,277 万元，其中建设投资30,656 万元，铺底流动资金5,621 万元。 2 2、项目的必要性 液压马达作为液压传动系统的核心执行部件，技术含量高、制造工艺复 杂、精密度要求严格。 近年来我国液压件行业需求稳步上升，据统计，我国液压件行业工业总产 值由2006 年的161 亿元增长至2016 年的510 亿元，年复合增长率达到9.57% 。 预计到2018 年度，工业总产值将达到531 亿元。 从市场销售额来看，我国液压行业市场销售规模从2009 年的383 亿元增长 至2016 年的580 亿元，年均复合增长率为6.11% 。预计到到20