第三章 投资载体：资本市场(1-35).pptVIP

第 三 章 投资载体 ——证券市场 第一节  证券市场概述 一、证券市场的概念与分类 1、什么是证券市场 证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称，是资本市场的基础和主体。 2、证券市场的类型 1）按基本只能分： 2）按交易对象分： 3）按交易场所分： 二、证券市场的功能 1、资金融通的功能 2、合理配置资源的功能 3、积累财富的功能 4、证券定价的功能 三、证券市场的作用 1、积极作用 2、消极作用 四、证券市场中的各主体 1、发行主体 1）企业 （1）经营性发行 （2）资本运作性发行 （3）策略性发行 2）政府（只限于债券） （1）建设性发行 （2）财政性发行 2、中介主体 1）广义的金融中介：商业银行、证交所、投资公司及其他信托机构。 2）狭义的金融中介：专指为直接融资服务的证券业。 投资银行（美）、证券公司（日） 3）投资银行的概念 是从事证券的发行、承销、交易，企业的重组、并购、项目融资，以及投资分析、代客理财等业务的非银行金融机构。 3、监管主体 1）证券监管的类型 自律型监管体系 （英国体系）没有专门的管理机构和法律，依靠“自律”管理；