对科技进步引发金融变局与新风险的应对-中国发展高层论坛.PDFVIP

2018 年中国发展高层论坛提交报告（完整版） 对科技进步引发金融变局与新风险的应对 日本瑞穗金融集团 1． 前言 中国的互联网金融发展迅猛，从其规模及深化程度来看，中国作为“金融 科技(FinTech)发达国家”正受到全世界的瞩目。然而，保护用户权益、维 持金融系统稳定的问题也愈发令人担忧，目前亟需注意保持好风险防控与 促进创新两者间的平衡。伴随科技的进步，新金融服务在全世界孕育而生， 且各国都在研究摸索如何对其进行有效的监督管理，在此潮流中，中国政府 关键是要借他山之石攻玉，来促进本国互联网金融的健康发展。本文将首先 阐述对中国互联网金融的发展现状与现行政策的认识，随之介绍世界及日 本的经验，最后在此基础上提出建议。 ２．对中国互联网金融发展现状 （课题与政策）的认识与评价 2012 年年底以来，中国金融改革和发展的步伐进一步提速，利率自 由化与金融服务取得稳步进展。互联网金融的迅猛发展即可视为改革的一 项成果。以世界第一网民规模( 【图表1】)为基础、在高端的信息通信技术 和电子商务的发展等背景下崛起的互联网金融，借着政府“鼓励金融创新” 这股东风，迅速发展壮大起来。中国第三方支付的市场规模已跃升世界第一 1 2 ，网上贷款的规模也占到了全球的 71% 。况且不仅仅是规模，就其深化程 1 数据来源于美国国际贸易管理局（ITA） 2 数据来源于金融稳定理事会(FSB)与国际清算银行（BIS）。数据截至2015 年 1/ 10 3 度而言，中国也十分突出。比如，中国的非现金支付比例高达62% ，移动支 4 付正在迅速普及 （【图表2】）。随着“蛙跳式发展”的实现，应用新技术的 金融服务已不断渗透至人们生活的方方面面，还大大促进了普惠金融的发 展，可以说互联网金融已成为中国必不可缺的金融基础设施。从上述来看， 中国正作为“金融科技发达国家”，同时作为展示金融基础设施发展新方向 的典范而受到世界瞩目。 然而，在互联网金融的迅猛发展之下，保护用户权益、维持金融系统 稳定的问题也日渐突出。在此背景下，中国政府针对P2P 金融下凸显的企业 倒闭、欺诈等问题出台了灵活机动的应急对策，并在2015 年发布的《关于 促进互联网金融健康发展的指导意见》中，明确下达了在不妨碍互联网金融 发展的前提下实施合理监管的方针。具体提出了加强互联网金融的监督管 理、增强消费者权益保护、提高网络与信息安全、反洗钱和防范金融犯罪等 亟需解决的课题，依据上述《指导意见》依次制定了各项监督管理细则。除 此以外，由于外界指出金融分业监管体系存在有限性，在2017 年全国金融 工作会议上，决定设立国务院金融稳定发展委员会，明确了加强“一行三会” 之间统筹协调的方针。由此，包括互联网金融等新金融在内，对不同金融业 态间的不同管理进行统筹协调的监管机制有待加快健全完善。这些政策措 施无疑有利于促进中国互联网金融的健康发展，而今后如何让监管部门的 政策框架发挥有效作用、及时应对技术和服务的进步可谓是关键所在。 3 数据来源于欧睿信息咨询（Euromonitor ） 4 《人民网》日语版2016 年5 月25 日《中国城镇正走向无现金社会》中也有报道，以城镇消费者为对象实施的 调查结果显示，98.3%的答卷者回答在过去3 个月内“使用”了移动支付。 2/ 10 【图表1】各国网民数比较 【图表2】中国的移动支付金额走势 （万亿元） 100 中国 80 印度