整理2+证 券投资基金基础知识考试大纲(2016年度).docxVIP

PAGE \* MERGEFORMAT22 基金从业资格全国统一考试大纲 ——证券投资基金基础知识（2016年度） 一、总体目标 为确保基金从业人员掌握与了解基金行业相关的基本知识与专业技能，具备从业必须的执业能力，特设《证券投资基金基础知识》科目。 二、能力等级 能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别： （一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。 （二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。 （三）了解： 作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。 三、考试内容与能力要求 考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必须的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。 对应教材章名节名编号学习目标(掌握/理解/了解）6.投资管理基础1.财务报表6.1.a理解资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息6.1.b理解资产、负债和权益6.1.c理解利润和净现金流6.1.d了解营运现金流、投资现金流和融资现金流2.财务报表分析6.2.a理解财务报表分析的概念6.2.b了解流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率 流动性比率：衡量企业的短期偿债能力的比率（流动资产和流动负债） 财务杠杆比率：衡量企业长期偿债能力。 营运效率比率：体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，反映企业的管理质量和利用效率。6.2.c理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE）6.2.d了解杜邦分析法 杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 净资产收益率=净利润/所有者权益=资产收益率*权益乘数 3.货币的时间价值与利率6.3.a掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用 货币时间价值：是指货币随着时间的推移而发生增值。净现金流量=现金流入-现金流出 终值：FV=PV（1+i）n 现值：PV=FV/（1+i）n 贴现：将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现。利率i被称为贴现率。6.3.b掌握即期利率和远期利率的概念 即期利率spot rate是金融市场中的基本利率，常用st表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在t=0到时间t的收益。利率和本金都在在时间t支付的。 对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行贴现，这个随期限而变化的利率就是即期利率。 贴现因子dt=1/（1+st）t 远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率起点在当前时刻，而远期利率起点在未来某一时刻。6.3.c掌握名义利率和实际利率的概念 利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。按债权人取得报酬的情况分为实际利率和名义利率。 实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或指当物价有变化，扣除通胀补偿以后的利息率。 名义利率是指保护对通胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。6.3.d掌握单利和复利的概念 单利是所生利息均不加入本金重复计算利息。I=PV*i*t 复利：所生利息加入本金再计利息。除特别说明外，固定收益证券中常常是半年付息一次。FV=PV（1+i）n （1+i）n称为复利终值系数或1元的复利终值。4.常用描述性统计概念6.4.a掌握平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用 均值（平均值，期望）：随机变量X的期望E(X)，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。 对投资收益率r，用方差或标准差来衡量它偏离期望值的程度。 中位数：用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。对一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。中位数常用作评价基金经理业绩的基准。与均值相比，中位数的评价结果更为合理和贴近实际。6.4.b理解方差和标准差的概念、计算和应用 方差 标准差称为标准偏差，方差是数据的平方，与检测值本身相差太大，难以直观衡量，所以用方差开根号来计算。6.4.c了解正态分布的特征：中间高两边低6.4.d理解相关性的概念 相关系数|Pij|≤17.权益投资1.资本结构7.1.a理解不同资本类别之间投票权和所有权的区别 资本：资本结构指各种资本的构成比例 最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。2.权益证券7.2.a理解权益证券