[个人理财]投资理财基础知识.ppt

* ? 收入型、成长型和平衡型基金的比较 ? ? ? 成长型基金 平衡型基金 收入型基金 投资风险 潜在收益率 成长型基金是追求基金资产的长期增值 收入型基金是以获取当期的最大化收入为目的 平衡型基金是综合平衡成长型基金和收入型基金的投资目标，既要获得当期收入，又要追求资产的长期增值 * 至少有10年历史，假如它在这么长时间内一直有丰厚的利润，那我们可以认为，它在未来也会运作良好； 选择大型的跨国股票基金。这种基金在世界各地购买股票，以此分散风险，所以十分安全； 参考基金趋势图，观察在过去10年间哪些种类的基金年终获利最好。 ? 基金的投资原则 * 二手房：　　 商　铺： 期　房： 老洋房： 稀缺景观房： 购房收益　　　　 注意事项 稳定且高　　　　　 投资郊区房产需谨慎、购买年代远的房产需谨慎、面积大的房屋不宜投资 投资工具5–房地产 稳定性、良好的成长性、不可比性　　　　　 有投资潜力、开盘价低、规模不大　　　　　 抗跌性强　　　　　 不可替代性、抗跌能力强　　　　　 看商铺本身、看楼盘定位、看后期管理、看业主　 风险变幻，易产生纠纷；易产生过度投机或“被套”现象 装修费较昂贵 房价与稀缺程度、景观资源有关 * ? 房产投资的特点 　投资对象：有相当资金可做中长期投资的人、具备相当丰富的房地产投资知识，敢于进行短线投资的人； 　优点：有自用及投资双重功能，可抵消通货膨胀带来的贬值损失； 　缺点：流动性低，变现性差，所需资金较多； 　风险水准：总体而言，较高。 * 保本 有保证收益 分享保险公司利润 免征税收 抵御通货膨胀 　　　指保险公司将其分红保险业务实际的经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例(目前中国保监会规定不低于70％)向保单持有人进行分配的人寿保险产品。 定 义 特 征 投资工具6–分红保险 * 分红保险 传统非分红保险 保　　费 确定不变，但是可以用红利来抵交保费(仅适用于提供该项选择的险种) 确定不变 保险金额 红利可用来增加保额(仅适用于提供该项选择的险种) 基本保额确定不变 保单利益 分为保证利益和红利两部分。保证利益没有不确定的风险，而红利的数额是不确定的，将视保险公司的实际经营状况而定 保证的 没有不确定的风险 投资策略 公司承担的风险相对较小，因此投资的选择空间相对增大 投资策略相对较为保守 ? 分红保险与传统非分红保险的比较 * ? 分红保险的意义 1、分红产品的出现也是市场环境变化的结果，特别是低利率 投资环境的产物。 2、对保险公司而言，既满足了客户的需求，同时也赋予了公 司相对较大的投资选择空间 。 3、对投保人而言， 1) 保证利益部分的权益不受任何影响； 2) 可以分享公司经营的成果。特别是在投资市场回升的情况下，客户将有权分享公司实际投资回报高于预期部分的收益； 3）可以在相当程度上抵御通货膨胀的影响。 * ? 红利的来源 1、分红保险的红利来源于“三差”，即 利差=实际投资收益（率）-预定投资收益（率） 死差=预定死亡赔付-实际死亡赔付 费差=预定费用-实际费用 2、分红金额是依据保险品种、保额、保险费、投保年龄、缴费期限及被保险人性别（以及吸烟非吸烟）等多种因素确定的。 3、分红保险的红利依赖于保险公司分红保险业务的经营状况。 * 理财工具 安全性 获利性 流通性 保障功能 综合性能 银行存款 好 低 好 低 较差 分红型保险 较好 一般 低 好 一般 基金 一般 较好 较好 低 一般 房地产 一般 一般 较差 低 较差 国债 好 较差 较好 低 较差 股票 低 高 好 低 一般 小结－主要投资工具比较 * 不同利率水平下投资策略 投资方式 利率水平高 利率水平低 投资策略 原因 投资策略 原因 储蓄 提高比重 回报良好 减少 收益低 债券 提高比重 回报良好 减少 收益低 股票 较少比重 相对收益少 增加 相对收益加 房产 适当减少 贷款成本高 适当增加 贷款成本低 实业 适当减少 财务成本高 适当增加 财务成本低 外汇 适当减少 人民币回报高 适当增加 多高利率品种 保险 适当增加 储蓄类保险好 适当降低 少储蓄类保险 * 获利越高的投资渠道必定存在高额风险，合理评估，稳健投资是大多数人的选择。 小结－投资资产配置图 集藏、存款、保险、 退休金、应急金、债券 黄金、基金、外汇 房产、置业、期权 实业 股票、风投 * 一年期存款基准利率： 一年期贷款金准利率： * 前锋 中卫 后卫 期货、外汇、 概念型股票 守门员 保险 保险 蓝筹股票、房地产、 股票型基金 存款、债券、黄 金、债券型基金 * 1984年—