探究复杂金融万系统的计算实验.pptVIP

其基本构成为Agent系统和交易机制系统，外围为所相关的环境，Agent通过对信息的处理产生决策，然后通过一定的交易机制来对Agent的订单进行处理，产生相对应的市场价格，而价格等信息又通过市场环境反馈给Agent以供其参考决策 * * * * * * * * * * * * * * * * * 计算实验金融：与理论解析模型有何不同？ 易于构建异质主体（Heterogeneous Agent） Ehrentreich（2008）指出，理论解析模型往往选择代表性主体（而不是异质主体）以构建一个完美的瓦尔拉斯市场模型，但是这种假设条件受到了来自现实的挑战。 尽管Brook和Hommes（1998）建立了HAM的分析框架，但在理论解析模型的范畴内，引入异质性使模型的求解发生了很大困难。 与理论模型自上而下的建模思想不同，计算实验从下而上的形式使得其能够更容易地对Agent的异质行为、规则、以及偏好等特征进行刻画和建模 * 计算实验金融：与理论解析模型有何不同？ 易于描述个体的交互行为 由于金融市场是一个复杂系统，特别是系统内的Agent之间的交互模式及交互网络，使用传统数理建模方法是十分难以的描述； 而计算实验可以很容易地对这些复杂的交互特征进行刻画，设计各种交互网络模型，增加系统的交互维度 * 计算实验金融：与理论解析模型有何不同？ 更加贴近于真实的市场交易机制表达 传统理论模型关注的