2016年格力电器资产质量分析.doc

精品文档，知识共享！ 2016年格力电器资产质量分析 一、公司简介 格力电器，全称珠海格力电器股份有限公司，于1991 年正式成立至今已有26 年发展历史。现已涉猎小家电制造、房地产、手机、财务公司等多个行业领域，家电制造业是其核心经营领域。格力电器是当前世界上最大的一家空调专门制造企业,其所产的格力空调是我国空调行业目前唯一的世界名牌产品。目前,其综合营业范围已超过100 个国家和地区。最新数据显示，格力电器以141名的排名位居“2017 中国企业500 强”行列。 格力电器是目前全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的国有控股上市公司，家用空调产销量自1995年起连续22年位居中国空调行业第一，自2005年起连续12年领跑全球，处于行业内的龙头地位。 根据《产业在线》数据，2016年格力家用空调国内市场占有率达到42.73%；根据《暖通空调资讯》数据，格力商用空调国内市场占有率达到16.2%，连续5年保持第一。 2017年格力电器将“挑战自我，掌控未来”作为企业年度经营工作指导思想，布局多元化战略，在巩固和发展空调产业的同时，不断向智能制造、智能家居、新能源产业延伸。秉承“公平公正、公开透明、公私分明”的管理方针，恪守“讲真话、干实事；讲原则，办好事；讲奉献，成大事”的行为准则，坚持以自主创新为核心，聚焦智能制造，实现效率效益双丰收。 二、结合报表附注关于报表主要项目的详细披露资料，对资产负债表进行项目质量分析 对资产负债表的总体情况和项目质量进行分析，主要包括以下几个方面： 对企业资产负债表的总体状况进行初步分析。 从资产总体上看，企业的资产总额从年初约1617 亿元增加到年末的约1824 亿元。从结构来看，有约1429亿元的流动资产，其中，货币资金约956亿元，交易性金融资产约有2.5亿元，应收票据约300亿元，应收账款约30亿元，预付款项约18亿元，其他应收款约2.4亿元和存货约90亿元；企业约有非流动资产395亿元，其中，长期股权投资约有1亿元，投资性房地产约有6亿元，固定资产账面净额约有177亿元，在建工程约有6亿元，无形资产约有33.5亿元，递延所得税资产约有96.6亿元，比上年有较大幅度增长。 从以上数据可以看出，企业的经营性资产（货币资金、债权、存货、固定资产类及无形资产类）占总资产比重约为89%，企业的投资性资产规模较小，该企业的盈利模式是典型的经营主导型。 从对资产整体的初步观察来看，企业没有明显的不良资产，资产整体质量较好。 对货币资金及其质量的分析 从总体规模上看，企业自身（母公司）的货币资金由年初的887亿元增加到年末的944亿元，增长幅度较大。 母公司现金流量表项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,700,125,364.92 36,892,327,880.56 投资活动现金流出小计 25,739,118,280.85 1,225,797,949.58 筹资活动现金流入小计 10,461,947,625.98 9,618,546,012.71 汇率变动对现金及现金等价物的影响 4,034,988,007.34 1,733,758,931.75 现金及现金等价物净增加额 -15,417,474,608.92 30,348,317,275.62 根据合并现金流量表，从总体上看，企业当年的现金及现金等价物净增加额约为-15亿元。其中，经营活动产生的现金流量净额约为117亿元，较上年减少幅度较大，经营现金流入大幅减少，但是应收票据规模大幅增加，营业收入较上年增加10.80%,经营现金流入规模的减少可能是因为企业销售战略的转型；投资活动产生的现金流量净额约为-257亿元，主要是将一年以上的定期存款重分类至支付其他与投资有关的现金所致，投资流出金额较上年大幅增加，说明企业当年的投资活动表现为扩张态势，与企业转型发展战略相符；筹资活动产生的现金流量净额约为-5.4亿元，筹资活动现金流入较上年有增长，主要是取得借款84亿元，偿还债务68亿元以及分配现金股利约为91亿元。 项目 期末数 期初数 现金 2,069,645.31 2,395,117.18 银行存款 54,348,628,591.21 39,951,097,932.43 其他货币资金 6,108,277,792.95 7,687,087,609.64 存放中央银行款项 2,705,752,325.39 3,769,666,905.93 存放同业款项 32,448,402,376.61 37,409,550,995.35 合计 95,613,130,731.47 88,819,798,560.53 其中：存放在境外的款项总额 109,031,267.06 4,729,5