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第4章 技术交易规则 第4章 技术交易规则 王志强 东北财经大学金融学院 第4章 技术交易规则 4.1 过滤交易规则 4.2 移动平均交易规则 4.3 区间突破交易规则 4.4 通道突破交易规则 4.5 累积量平均交易规则 4.6 反向交易规则 4.7 跟踪智钱交易规则 4.1 过滤交易规则 过滤交易规则（Filter trading rules） 被Alexander(1961)用于评价股票价格波动的效率，亦称 亚历山大过滤规则（Alexander’s filter rule）。 标准的过滤交易规则 Fama and Blume(1966)将x%过滤规则定义为：在日收盘价涨幅达到x%时买入并持有，直到日收盘价从随后的高点下跌达到x%时卖出并做空，直到日收盘价从随后的低点上升达到x%时平仓并买入。股价波动小于x%时观望。 高点与低点的两种确定方法 方法1： 随后的高点是做多期间内的最高收盘价； 随后的低点是做空期间内的最低收盘价。 方法2： 随后的高点是最近n个收盘价中最高收盘价； 随后的低点是最近n个收盘价中最低收盘价。 加入持有期 在标准的过滤交易规则中强制加入一个预先确定好的持有天数 多头头寸或空头头寸建立后持有一段预先定好的时间，不考虑这段时间中是否发出买卖信号。 加入空档 在标准的过滤交易规则中强制加入空档（neutral position） 当价格从前一个高点下跌y%