北京工商大懂学431金融课件-风险与收益率.pptVIP

乐考无忧为您的考研之路保驾护航！ 4.1 风险与收益的度量 4.2 投资组合的风险与收益 4.3 有效投资组合分析 4.4 资本资产定价模型 一、风险与收益的定义 标准差提供了一种资产风险的量化方法， 对于这一指标，我们可作以下两种解释 第一步: 计算组合中各项资产的期望收益率； （一） 协方差与相关系数 （二） 两项资产组成的投资组合的方差 （三） 多项资产组成的投资组合的方差 由此我们得到投资组合的方差 一、两项资产组成的投资组合的有效集 1. 无风险资产与风险资产构成的组合 2. 无风险借贷与有效投资边界 （1） 证券市场线的移动 首先，CML的横轴表示标准差σ， 而SML的横轴表示β系数； 习题 某投资者有$100000，需要投资到股票D、F和无风险资产上，而且必须将所有的货币全部投出去。 假设其建立了一个投资组合，预期收益率为14%，风险同市场的总体平均风险相同。如果D的预期收益率是18%，β系数是1.5。F的预期收益率是15.2%，β系数