第四章好债务偿还.pptVIP

第四章 债务偿还 债务偿还的三种方式 满期偿还，是指借款者在贷款期满时一次性偿还贷款的本金和利息。 分期偿还，是指借款者在贷款期间，按照一定的时间间隔，分期偿还贷款的本金和利息。 偿债基金，是指借款者每期向贷款者支付贷款利息，并且另存一笔款项，建立一个基金，在贷款期满时这一基金恰好等于贷款本金，一次性偿还给贷款者。 第一节 分期偿还计划 贷款余额 分析形式：年金 计算贷款余额的方法：过去法未来法 过去法:基于已经历时间的贷款和还款的积累值而计算贷款余额 未来法:根据未来要偿还款项的折现值计算贷款余额 假设在0时刻贷款额为L，分n期偿还，每期期末还款额为P，每期贷款利率为i。现在考虑在时刻k（刚刚偿还P后）的贷款余额。 过去法 在时刻0，有 ，即各期还款的现值等于贷款额。 在时刻k， ，此时已还款积累值为 ，贷款余额为 未来法 按照未来法，借款者将来还需要还款n-k次，每次还款额仍为P，在k时刻的贷款余额现值为 。 事实上，这两种方法是等价的。 过去法和未来法的选择 在实务中，可以根据不同条件，选择利用过去法或者未来法进行计算，使得计算更为简单。若已知每次还款额和尚未还款次数，则未来法较为简单，若不知尚需还款次数或者不知最后一次不