财务管理02-望货币时间价值.pptVIP

例：某公司参加零存整取的储蓄活动，从一月起每月月末存入等额现金100元，月利率2%，求到年末本公司能一次取出多少元？ 解：已知A=100元，i=2%, n=12 FVA=A*[(1+i)n-1]/i=100*[(1+2%)12-1]/2% = 100*13.412 = 1341.20(元） 例：某公司准备投资一个项目，估计建成后每年能获利15万元，能在3年内收回全部贷款的本利和（贷款年利率为6%），试问，该项目总投资应为多少元？ 解：已知A=15万元，i=6%, n=3年 PVA=A*PVIFA（6%，3） = 15*2.673 = 40.095(万元） 例：某企业预计某投资项目在今后10年内的月现金流入为12000元，如果其中的30%可用于支付项目贷款的月还款额，年贷款利率为12%，问该企业有偿还能力的最大项目贷款额是多少？ ①该企业每月用于支付项目贷款的月还款额 A=12000×30%=3600（元） ②月贷款利率i=12%÷12=1% ③计息周期数n=10×12=120个月 ④该企业有偿还能力的最大项目贷款额 P=A*PVIFA（k, n） =3600×PVIFA（1%，1