2018年正券投资第十章.pptVIP

第十章 证券组合管理与证券监管;第一节 证券组合管理概述; 第一节 证券组合管理概述;证券组合管理;二、证券投资的风险;三、证券组合的基本类型;四、证券组合管理的基本步骤（P342）;五、现代组合理论的形成与发展;第二节 马柯威茨选择资产组合的方法;第二节 马柯威茨选择资产组合的方法;第二节 马柯威茨选择资产组合的方法;第二节 马柯威茨选择资产组合的方法;四、确定最小方差资产组合集合的方法 用图像法确立三个风险资产的最小方差资产组合集合和有效边界。 利用马柯维兹模型确定最小方差资产组合。 首先要计算构成资产组合的单个资产的收益、风险及资产之间的相互关系，然后，计算资产组合的预期收益和风险。在此基础上，依据理性投资者的投资决策准则确定最小方差资产组合。 ;五、单一指数模型——一种简化的构建组合的方法 通过引???一个基本假设，即各种资产的收益率变动都只受市场共同因素的影响，单一指数模型极大地简化了组合投资理论的实践运用。单一指数模型被广泛用来估计Markowitz模型要计算的资产组合的方差。 ;习 题;二、简答题 1相对于传统投资管理而言，组合管理有什么重要意义? 2证券组合的种类主要有哪些?分别适合于哪些投资者? 3组合管理的基本步骤有哪些?各步骤在组合管理中的地位和作用如何? 4理性投资者的行为特征是什么? 5从理论上说，最