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第7章 证券交易市场 学习目标 ·认识证券发行市场与交易市场的关系 ·了解证券交易市场的类型 ·掌握柜台交易市场的特点 ·分析证券上市的利与弊 ·掌握证券交易的基本方法 7.1 证券交易市场的类型 7.1.1 证券交易所 证券交易所是证券交易市场中有组织、有固定地点，并能够使证券集中、公开、规范交易的场所，是证券流通市场的主体与核心。 1）证券交易所特点 （1）证券交易所本身既不持有证券，也不买卖证券 （2）证券交易所是证券买卖完全公开的市场 （3）证券交易所具有严格的组织性 2）证券交易所的组织类型 公司制和会员制两种。 公司制证券交易所是一个按照股份制原则设立的，由股东出资组成的组织，是以营利为目的的法人团体。 会员制的证券交易所是一个由会员自愿出资共同组成的、不以盈利为目的的法人团体。 3）证券交易所经纪人 证券经纪商 自营商 经纪商分为三种 佣金经纪商 大厅经纪商 专家经纪商，或称为专业经纪商、特殊经纪商 自营商分为两种 零股自营商 大厅自营商 4）证券交易所市场层次 按上市证券标准不同分为两种： 主板市场 二板市场 主板市场 市场的功能定位是为大型企业服务 上市“入门”阶梯较高 规模，速度，盈利 二板市场--创业板市场 市场的功能定位是为有潜质的发展中的中小型企业服务，上市“入门”阶梯较低 一般仅要求有明确的主营业