华融·连云港同科股权投资集合信托计划推介书（第三期）.PDFVIP

华融·连云港同科股权投资集合信托计划推介书 （第三期） 一、信托计划概况—————————————————————— 1、受托机构：华融国际信托有限责任公司 2、产品类型：集合资金信托计划 3、信托规模：人民币 10.7 亿元，其中优先级8 亿元，次级2.7 亿元以项目公司67%股权 认购。本期优先级规模不超过人民币20,600 万元，具体以实际募集金额为准。 4 、信托期限：每期均为24 个月(自信托计划成立之日起满6 个月后可申请提前到期) 5、投资门槛：人民币 100 万元，并按10 万元的整数倍增加 6、预计投资收益： A 类优先级信托受益权：预定期限为自本期募集完成之日起满 24 个月，规模不超过 20,600 万元，包括： A1 类，100 万元≤认购金额＜300 万元，投资者预期年化收益率【8.5】% ； A2 类，认购金额≥300 万元，投资者预期年化收益率【9.0】% ； A3 类，定向合格投资者发行。 7、收益分配：按半年分配收益，本期募集完成每满6 个月之日偿还本金累计不少于本期 募集规模的5%、10%、15%，到期偿还剩余本金及对应收益,。 8、推介期：2018 年2 月22 日 - 2018 年3 月22 日 （根据推介情况，受托人可提前或延 后该推介期）。 9、资金运用：优先级资金用于向连云港天乾房地产开发有限公司 （以下简称“项目公司”） 发放信托贷款。 10、交易结构与交易步骤： 1 二、信托计划主要特点及风险控制措施—————————— ——  理财收益高，流动性强 投资者预期年化收益高于市场平均水平，能满足不同流动性偏好的投资者，并能有效防 范企业经营风险。  用款项目位置优越，销售前景良好 “连云港市是新亚欧大陆桥的东端桥头堡，在全国生产力布局中战略地位日益提高。先 后被国务院认定为中国优秀旅游城市、中国十大港口城市、全国性综合交通枢纽城市、未来 自由贸易港区等，也是“一带一路”政策的重要战略城市。全市2016 年GDP2376 亿元， 全市常住人口450 万人，属于人口导入型城市。自2013 年1 月至今，连云港房产市场量价 一直稳步提升，良性发展状况。2016 年至今由于二线城市房市火爆及限购后的购买力外溢 影响，地产发展态势良好。 本项目所在片区为连云港2015-2030 年城市规划的中心区域，规划的地铁 1,2 号线在 此交汇换乘，为本项目带来极大的交通便利。  融资项目为纯住宅项目，获取成本极低具有较高的安全边际 融资项目为纯住宅项目，未来去化可期；项目土地于2006 年取得,获取成本极低。结合 目前周边同类高层住宅售价约6500 元/平米，别墅约9000 元/平米，预计融资项目利润约 25 亿元，项目净现金流本息保障倍数高达2.24 倍，利润丰厚具备较强的安全边际。  交易对手深耕连云港市场，开发经验丰富，综合实力强 同科集团在连云港已开发的“同科·汇丰国际”项目位于连云港市核心城区多家知名中 小学的学区范围内，是连云港高档示范综合住宅区。项目占地480 亩，建筑面积90 万平方 米，总投资40 亿元人民币，其建筑品质赢得市场和社会的广泛赞誉，在连云港当地积累了 良好的口碑，为融资项目的去化奠定了基础。  风控措施完备，可有效控制项目风险 1、抵押担保： 第一笔 5 亿元信托贷款发放前项目土地使用权抵押及在建工程追加抵押：天乾房地产 将“蔚蓝海岸”项目中玫瑰园和桂花园项目土地证号为：连国用（2012）第 LY002214 号 的 121,879.1 平米城镇住宅用地、商服用地及土地证号为连国用（2012）第 LY002216 号 119,536.7 平米城镇住宅用地抵押给华融信托 （评估价值小计82,857 万元，抵押率不超过 60.34%）为信托贷款提供抵押担保。 第二笔2 亿元信托贷款发放前落实：“蔚蓝海岸”项目玉兰园土地及在后续建工程抵押 （土地证号：连国用2013 第 LY003806 号）；办理完毕同科汇丰国际项目中8080.24 平方 米的现房抵押；第二批抵押物价值小计61835 万元。第二笔2 亿元信托贷款发放前办理完 成项目公司股东两淮盐化100%股权质押。至此整体抵押物价值合计144,692 万元，总体抵