6第六章项目融资的资金名来源(资金结构).pptVIP

第六章 项目融资的资金来源与结构 第一节 项目融资的资金构成 第二节 资本市场 第三节 投资银行 第四节 资金结构分析 第一节 项目融资的资金构成 一、股本资金 二、准股本资金 三、国内银行贷款 四、国外贷款 五、发行债券 六、租赁筹资 项目融资的资金构成 一、股本资金 1、指投资主体投入企业或项目的资本，又称“资本金”、 “注册资金”； 2、按资本金的来源可以将其分为： 国家财政拨款 企业利润留存 （公积金、未分配利润） 发行股票（股份有限公司筹集权益资本的方式） 外国资本直接投资（中外合资经营、中外合作经营） 项目融资的资金构成 二、准股本资金 是相对于股本资金而言的，是指项目投资者或者与项目利益有关的第三方提供的一种从属性债务。 性质：（1）准股本资金在债务本金的偿还上更具灵活性，不用规定在某一特定期间强制性地要求项目公司偿还；（2）准股本资金在项目资金优先序列中要低于其他的债务资金，但是高于股本资金；（3）当项目破产时，在偿还所有的项目融资贷款和其他高级债务之前，从属性债务将不能被偿还。 具体形式包括无担保贷款、可转换债券和零息债券。 项目融资的资金构成 项目融资中最常见的准股本资金形式有： （1