风险管理概天述-银行风险方面.pptVIP

(春晖计划)金融研讨会王勇 博士 加中金融协会2005年9月 声 明 All the views expressed in this presentation are those of my own and do not necessarily represent the views of either Royal Bank of Canada and CCFA. 提 纲 加拿大银行简介 风险管理过程 风险管理框架 信用风险 市场风险 操作风险 流通风险 资本金管理 巴塞尔协议 经济资本金 风险管理的发展过程 市场以及经济萧条引发系统管理风险的概念 管理条例的放松 市场监管人员对衍生产品的担忧 巴塞耳资本金管理条例的引入 新技术，新理论的影响 Markowitz证券组合理论 Black-Scholes期权定价理论 VaR 风险管理以及利润寻求 风险管理以及利润寻求 风险与收益 因业务需要，银行必需承担风险. 一般是 险越大，预期收益越大. 风险与收益有非对称关系. 消除风险=消除收益 风险本身并不是坏东西，我们的主要责任是管理风险。最糟糕的是对风险没有正确认识和错误管理风险。 信用分析 目的：分析信贷人信用分析 信用分析系统 定量标准 定性标准 信用评审公司的做法 业务(Business Risk)风险：工业特征，竞争能力，技术，管理特征 金融风险(Financial Risk)：容资结构， Financial Policy, Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc. 内部做法 信贷人信用分析 贷款评级 信用解析过程 损失分布 市场风险管理主要包括 风险识别 风险测算 风险政策和过程 风险分析和检测 风险报告 风险确认和审计 风险价值度 风险价值度（Value at Risk）主要用来测试在给定的时间内，在某一置信度下，在正常的市场条件下，银行一个投资组合可能产生的最大的损失。VAR有三个因素需要考虑： （1）时间长度：如天数或周数； （2）置信度（把握程度）； （3）损益的分布。 为什么用VAR来管理风险? VAR可以回答这样的问题：在某一段时间内，在X%（如99%）的把握下，银行至多会损失多少。如管理层在每个营业日的开始，可能会给风险管理部门提出这样的问题：在99%的把握内，一天内整个银行的损失至多有多大？ VAR将风险转化成一个货币数量 VAR可以用来计算复杂投资组合的风险 操作风险管理 风险部的责任 业务部门的责任 内部审计部也要负责 交易风险 操作控制风险 系统风险 指令错误 超出风险控制量 系统失效 记帐错误 违法交易 模型风险 清算错误 作弊 市场定价错误 实物传达 洗劫现金 错误信息 文件错误 保安风险 编成错误 主要工作人员风险 通讯错误 过程风险 后备计划失效 操作风险管理实例 前台 People Risk High Process Risk Low Model Risk High Booking Risk Low System Risk Low Strategic Risk Low Total Medium 后台 People Risk Low Process Risk High Model Risk Low Booking Risk High System Risk Low Strategic Risk Low Total Medium- 流动性风险管理 懂得流通风险的监测 设立流通风险安全区域 理解流通风险对权益人影响 风险管理讲座 谢谢大家!!! 电话： 416-974-8612 网址： www.theccfa.ca 电子邮件: yong.wang@ Credit Risk The risk that a counter-party will fail to perform on an obligation owned to the financial firm. There is no doubt that the credit risk is financial institution biggest concern. The cr