理财规划师专业能力二级第三章投资规划.pptVIP

答案：A 解析：考察要点为投资收益率（期望收益率）的计算 70%*100%-30%*50%=55% * 答案：B 解析：考察要点为外汇的标价方法。 外汇的标价方法包括直接标价法和间接标价法两种形式。 直接标价法是指用一定单位的外国货币作为标准，折算成一定数量的本国货币表示的汇率。 间接标价法是指以一定单位的本国货币作为标准，折算成一定数量的外国货币表示的汇率。 本题澳大利亚元为本国货币并以此作为一定单位标准折算成一定数量的美元进行标价，所以 为典型的间接标价法。 * 答案：C 解析：该客户在平仓后获取利润为（3000-2800）*100 元=20000 元。 * 答案：D 加息：考察要点为美式期权与欧式期权的定义。 * 答案：C 解析：首先，冯先生计划一年后退休，意味着退休金的准备要以资金的安全性及稳健操 作性为主，股票型基金的预期收益率较高且风险较高，故不符合题意。债券型、保本型 和货币型基金均符合在较低风险下追求稳定收益的投资基金工具，符合筹备退休金需求 的要求。 * 答案：A 解析：考察要点为债券价格的计算。 计算过程可由计算器操作实现：FV=100 N=10 I/Y=13 PMT=10 CPT PV=-83.7213 * 答案：B 解析：考察要点为利用股票红利贴现模型计算内在价值。 根据稳定增长股票红利贴现模型：P=D1/k-g P=1 元/（15%-5%）=10 元 * 答案：B 解析：考察要点为零息债券价格的计算，FV=100 N=10 I/Y=12 PMT=0 CPT PV＝-32.20 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 答案：B 解析：掌握客户的风险偏好是为客户量身定做投资规划方案的基础。 * 答案：C 解析：解析：总风险包括系统风险和非系统风险；投资者通过构建证券组合可以有效 降低非系统性风险即可以控制的风险，系统性风险时不可能通过构建证券组合来降低， 它是不可控制的风险。 * 4 * 1解析：考查要点为货币市场基金可以投资的金融工具。如下： （1）现金；（2）1 年以内（含1 年）的银行定期存款、大额存单；（3）剩余期限在397 天 以内（含397 天）的债券；（4）期限在1 年以内（含1 年）的债券回购；（5）期限在1 年以 内（含1 年）的中央银行票据；（6）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性 的货币市场工具。但不得投资于以下金融工具：1.股票；2.可转换债券；3.剩余期限超过 397 天的债券； * 1答案：A 解析：考查要点为流动性比率公式。 * 答案：B 解析：考查要点为债券价格与利率的关系 债券价格与市场利率呈反向变化关系，即市场利率上升，债券价格下降；所以在一年后，市 场利率大幅上升的情况下，届时债券价格将大幅下降，从而卖出债券将会蒙受损失。 * 答案：A 解析：考察要点为债券的发行价格判断 当债券票面利率等于到期收益率，则为平价发行；债券票面利率大于到期收益率，则为溢价 发行；债券票面利率小于到期收益率，则为折价发行。 本题债券的票面利率与到期收益率均为10%，所以为平价发行，发行价格等于债券面值100 元。 * 13.某面值为100 元,10 年期票面利率为10%的债券,每年付息一次,假设必要报酬率为13%该债券的价格应为( )(计算过程保留小数点后四位) A83.72 元 B118.43 元 C108.26 元 D123.45 元 14.李先生投资的一只股票预计一年后发放股利1 元,并且以后股利每年以5%的速度增长,若李先生要求的回报率为15%则股票现在的价值应为( ) A12 元 B10 元 C15 元 D17 元 15.某零息债券约定在到期日支付面额100 元，期限10 年，如果投资者要求年收益率为12%，则其价格应为（ ） A45.97 B 32.20 C79.42 D100.00 1 * 3 * 3 * 4 * 4 * 1028 * 3 * F * F * F * F * F * F * F * F * F * F * F * F * F * F * F * 11.4 * * * * * * * * 远期利率协议（FRA）是按约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的协议。 * 三、期货 期货与现货相对。 期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物。 * 期货合约的要素 P141表3-18 1.交易品种 2.交易单位 3.最小变动单位 4.每日价格最大波动限制 5.合约月份 6.交易时间 7.最后交易日 8.交割等级 9.其